Analiza strukture kapitala je proces koji uključuje ocjenjivanje kombinacije različitih dužničkih i vlasničkih udjela koji su trenutno u posjedu poduzeća. Svrha analize je utvrditi pruža li trenutni miks najveću razinu koristi za tvrtku ili postoji potreba za nekim promjenama u strukturi kapitala koje bi rezultirale zdravijim financijskim položajem. Kako bi se uključila u analizu strukture kapitala, važno je identificirati sve vrste dugova i kapitala koji se trenutno drže, projicirati utjecaj trenutne kombinacije na poslovanje, a zatim odrediti što ako bilo kakve promjene treba napraviti kako bi se ojačalo poziciju tvrtke u definiranom vremenskom razdoblju.
Jedan od prvih koraka u bilo kojoj analizi strukture kapitala je identificiranje duga i kapitala koji trenutno drži tvrtka. Za potrebe analize, dug će uključivati sve kratkoročne i dugoročne obveze, kao što su zajmovi, izdanja obveznica i sve vrste nepodmirenih obveza. Obično će se potrebe tvrtke za obrtnim kapitalom također klasificirati kao dio duga koji se trenutno drži, a ova vrsta obveze klasificira se kao dio kratkoročnog duga.
Nakon identificiranja svih dugova koje tvrtka trenutno drži, sljedeći potez će se usredotočiti na određivanje vlasničkih udjela koji se trenutno odnose na poslovanje. To će uključivati svu zadržanu dobit koju tvrtka trenutno drži, kao i sve povlaštene dionice, pa čak i obične dionice. Ideja je biti u poziciji da razmotrite iznos i vrstu duga u odnosu na iznos i vrstu vlasničkih udjela koje tvrtka trenutno ima. Uz ove podatke u ruci, lako je izračunati omjer duga i kapitala tvrtke, što zauzvrat daje brzu sliku financijske stabilnosti poslovanja.
Dok se analiza strukture kapitala odnosi na razumijevanje gdje je tvrtka danas u smislu stabilnosti, vlasnici poduzeća također mogu koristiti prikupljene podatke kako bi utvrdili hoće li neke promjene u trenutnoj strukturi financija poboljšati poslovanje tvrtke u budućnosti. To često uključuje razmatranje kretanja gospodarstva općenito, kao i novonastalih trendova unutar tržišta ili tržišta s kojima je tvrtka povezana. To može dovesti do reorganizacije duga korištenjem neke od imovine poslovanja, potez koji bi mogao biti razborit ako postoji očekivanje pada u gospodarstvu.
Potencijalne investitore također će zanimati rezultati analize strukture kapitala, jer ti rezultati mogu olakšati odluku hoće li držati, prodati ili steći više dionica društva. Uspoređujući rezultate analize s onima iz prethodnih razdoblja, moguće je uočiti pozitivne ili negativne trendove koji se pojavljuju, a zatim odlučiti hoće li poslovanje nastaviti s profitabilnošću u budućnosti. Iz ove perspektive, provođenje analize strukture kapitala može pomoći vlasnicima u donošenju promjena koje jačaju poslovanje, a ujedno omogućuje investitorima da odrede u kojoj mjeri žele biti uključeni u tu tvrtku.