Poznata i kao čista konkurencija, savršena konkurencija je situacija u kojoj se niz poslovnih subjekata natječe za pažnju potrošača, ali ne postoji niti jedna tvrtka koja dominira tim tržištem do te mjere da postavlja standarde u pogledu cijena. Tržišta s ovom vrstom stanja obično imaju velik broj prodavača koji su sposobni zadovoljiti potrebe velikog potrošačkog tržišta i aktivno se međusobno natječu za poslovanje tih potrošača. Smatra se suprotnom monopolu, situacija savršene konkurencije u biti znači da su sva poduzeća koja sudjeluju na tržištu slobodna određivati vlastite cijene, a da nijedna tvrtka ne postavlja opću tržišnu cijenu.
Postoji nekoliko prednosti postojanja savršene situacije tržišnog natjecanja unutar danog potrošačkog tržišta. Jedno je povezano s opcijama koje su otvorene za kupce. Uz brojne manje tvrtke koje nude slične proizvode, potrošač je slobodan izabrati bilo koji od njih, kako bi zadovoljio svoje potrebe. Ovakva situacija osnažuje potrošača koji se ne mora zadovoljiti jednom ili dvije marke željenog proizvoda, već može isprobati više proizvoda kada i po želji. Budući da je na tržišta sa savršenom konkurencijom lakše probiti, priljev novih ponuđača znači da potrošač može uživati u dodatnim opcijama tijekom vremena.
Prednost savršene konkurencije za poduzeća je mogućnost postavljanja vlastitih cijena, umjesto uspostavljanja strukture cijena na temelju cijena koje nude jedna ili dvije tvrtke koje dominiraju tržištem. To može omogućiti tvrtki da cilja niše na tržištu za koje je vjerojatnije da će platiti jediničnu cijenu koju tvrtka treba napraviti kako bi ostala profitabilna. U monopolskoj situaciji to bi bilo iznimno teško upravljati, a vjerojatno bi manju tvrtku izbacilo iz poslovanja u vrlo kratkom roku.
Uz prednosti, postoje i neki potencijalni nedostaci povezani sa savršenom konkurencijom. Tržište koje sadrži obilje opcija za potrošača može biti zastrašujuće za kupce, osobito one koji nisu zainteresirani za isprobavanje različitih marki. Kada je to slučaj, potencijal za zaradu i održavanje poslovanja svakog potrošača je smanjen, što je čimbenik koji u konačnici može ograničiti ulazak novih tvrtki na tržište.
Nedostatak jedne tvrtke koja je dovoljno velika da pokreće tržišne cijene također može značiti da ne postoji niti jedna tvrtka koja postavlja standarde za robu i usluge povezane s tim tržištem. Kao rezultat toga, kvaliteta proizvoda može uvelike varirati, čak i kada se cijene razlikuju. To znači da se roba visoke kvalitete može nuditi zajedno sa sličnim proizvodima koji su znatno inferiorniji. Industrijski nadzornici koji se usredotočuju na kvalitetu kao ključnu reputaciju industrije općenito, vjerojatno će ovo stanje smatrati nezdravim.