Koeficijent pokrića likvidnosti mjera je koja se zahtijeva od banaka kako bi mogle podmiriti kratkoročne financijske obveze. Većina zemalja snažno regulira banke i druge financijske institucije putem središnje banke ili drugog izvora zakona i zahtjeva. Omjer pokrića likvidnosti namijenjen je pokrivanju kratkoročnih poremećaja u uobičajenim aktivnostima banke. Na primjer, središnja banka može zahtijevati određenu količinu likvidne imovine u bankama kako bi ta imovina mogla pokriti obilna povlačenja odjednom. Ovo pokriće sprječava banku da ne bude u stanju ispuniti te obveze, a također sprječava vladu ili središnju banku da je moraju spašavati.
Banke u većini gospodarstava ne moraju sav novac koji primaju iz depozita i drugih izvora držati u svojim blagajnama. Središnja banka ili drugi državni propisi zahtijevaju samo mali postotak da ostane, a sav drugi novac je dostupan za zajmove i druga financijski isplativa ulaganja. U prošlosti je to uzrokovalo probleme jer su trčanja banaka – mahnita razdoblja kada pojedinci pokušavaju izvući sav svoj novac iz banke – brzo iscrpljivala novčana sredstva. Ova panika može učiniti da se čini da banka propada, čak i kada je financijski održiva, jer se njezin novac ulaže u mnoge vrste ulaganja. Koeficijent pokrića likvidnosti pomaže u sprječavanju banaka da se susreću s tim i drugim poteškoćama kroz zadržavanje gotovine u instituciji.
Zemlje mogu koristiti bilo koji broj formula za stvaranje standardnog omjera likvidnosti za banke i druge financijske institucije. Na primjer, omjer pokrića u Sjedinjenim Državama može zahtijevati gotovinu ili trezorske obveznice dovoljne za podmirenje ili druge potrebe u razdoblju od 30 dana. Banke i druge financijske institucije mogu trebati samo ovaj novac i kratkoročne obveznice za pokriće svih depozita klijenata u instituciji. U drugim slučajevima može postojati još jedna brojka koja je osnovni iznos za omjer pokrića likvidnosti koji treba zadovoljiti u smislu potencijalnih podizanja gotovine. Opet, zemlje imaju mogućnost osmisliti vlastite zahtjeve za ovaj omjer na temelju trenutne strukture svojih financijskih tržišta ili tržišta kapitala.
U nekim slučajevima, koeficijent pokrića likvidnosti možda neće moći zaustaviti sve trčanje banaka ili masovna povlačenja u kratkoročnom razdoblju. Na primjer, ako banka ili druga financijska institucija ima dovoljno pokrića za svoje uobičajene depozite, može joj nedostajati dovoljno novca za kredite, koje mogu pozvati druge institucije. Kada druga banka pozove kredit, nedostatak gotovine može biti poseban problem. U ovom scenariju, bankama će možda i dalje trebati spas od središnje banke kako bi zadovoljile te zahtjeve.