Promet uzajamnog fonda je izraz koji se koristi za opisivanje varijacija u portfelju uzajamnog fonda u jednoj godini. Ovo se mjerenje općenito predstavlja kao omjer i izračunava se uzimanjem ukupnog iznosa transakcija kupnje i prodaje unutar investicijskog fonda u jednoj godini, dijeljenjem tog ukupnog iznosa s dva, a zatim dijeljenjem tog ukupnog iznosa s trenutnim iznosom udjela u portfelju . Visoka stopa obrta investicijskih fondova može biti problematična za ulagače jer može smanjiti prinose zbog transakcijskih troškova i poreznih posljedica. Najbolje je usporediti promet sredstava sa sličnim strategijama kako biste vidjeli koje su najisplativije.
Zajednički fond je prilika za upravljanje ulaganja koja udružuje sredstva više ulagača i koristi taj kapital za širok raspon ulaganja. Vrijednost fonda određena je neto vrijednošću imovine svih vrijednosnih papira koje posjeduje. Ulagači obično ubiru nagrade u obliku kapitalne dobiti. Portfelj menadžeri su zaduženi za odabir vrijednosnih papira koji će se kupovati i prodavati, a sve te transakcije, poznate kao promet uzajamnog fonda, utječu na povrat ulaganja za ulagače fonda.
Kao primjer kako se izračunava promet uzajamnog fonda, zamislite da je fond kupio i prodao ukupno 50,000 američkih dolara (USD) vrijednosnih papira u godini i trenutno ima udjela od 100,000 dolara. Prvi korak je dijeljenje 50,000 USD s dva, ostavljajući ukupno 25,000 USD. Taj je broj podijeljen s ukupnim fondom od 100,000 USD za kvocijent od 25. To znači da je fond imao promet od 25 posto.
Promet investicijskog fonda važan je jer veliki promet može iscrpiti povrate koji su dostupni ulagačima. Svaki put kada se kupi ili proda vrijednosni papir unutar fonda, provizija se prenosi na ulagače fonda. Osim toga, kada se prodaju vrijednosni papiri unutar fonda, kapitalna dobit koja se nakupi podliježe oporezovanju, što se također loše odražava na povrat ulagatelja.
Uglavnom je jedino vrijedno usporediti omjer obrta uzajamnih fondova za fondove sa sličnim portfeljskim strategijama. Na primjer, fondovi rasta imaju tendenciju da budu agresivniji u kupnji i prodaji vrijednosnih papira. Vjerojatnije je da će vrijednosni fondovi kupiti i držati vrijednosne papire za koje smatraju da su podcijenjene na tržištu, uzrokujući tako manji promet od onoga što se nalazi u fondovima rasta. Uspoređivanje prometa sredstava s različitim ciljevima može dovesti do pogrešnih zaključaka.