Krivulja kapitala je graf koji prikazuje vrijednost računa za trgovanje tijekom vremena. U svom najjednostavnijem obliku prikazuje cjelokupni trend uspjeha trgovca i strategiju trgovca. Također se može koristiti za praćenje koliko novca trgovac ima na raspolaganju za prelazak na različita ulaganja, ne zaboravite uzeti u obzir zahtjeve za maržom.
Izrada krivulje kapitala iznimno je jednostavan proces. X-os predstavlja ukupnu vrijednost odabranog skupa ulaganja, najčešće svega što je osoba trenutno uložila. Alternativni odabir bi bila sva ulaganja koja je osoba napravila koristeći određenu tehniku ili sustav; to bi omogućilo usporedbu više sustava. Y-os predstavlja vrijeme, obično s brojem za kraj trgovanja svakog dana.
Analiza krivulje kapitala može biti jednostavna kao i provjera ukupnog smjera kretanja: krivulja koja se kreće prema gore znak je povećanja vrijednosti investicijske imovine. Neki trgovci će također gledati na oblik krivulje, a ne samo na njezin smjer. Glatka krivulja prema gore će sugerirati dosljedno uravnotežen i uspješan pristup. Krivulja koja se općenito kreće prema gore, ali je vrlo nazubljena i kreće se gore-dolje može sugerirati da pozitivni rezultati mogu biti više rezultat sreće nego prosudbe i može ukazivati na nepotrebno rizičnu strategiju.
Krivulja kapitala također se može koristiti za istraživanje drugih aspekata ulaganja osim samo ukupne profitabilnosti. Na primjer, investitor se može osvrnuti na grafikon koji prikazuje vrijednost trgovačkog računa u posljednjih šest mjeseci. Umjesto da jednostavno gleda ukupni trend ili konačnu poziciju, mogla bi tražiti najnižu vrijednost koju je račun dosegao.
To je značajno jer mnogi trgovci posuđuju novac za ulaganje, poznato kao trgovanje na marginama. Ako ulaganja padnu u vrijednosti, od trgovca se može tražiti da uloži više gotovine kako bi se zaštitio od neotplate zajma. Analiza krivulje kapitala na ovaj način mogla bi otkriti da strategija koja se općenito čini uspješnom možda neće biti praktična za korištenje u budućnosti jer zahtijeva previše raspoloživog novca od trgovca.
Postoji značajno ograničenje krivulje kapitala. Prikazuje samo promjene u vrijednosti ulaganja i obično ne uzima u obzir kada je trgovac zapravo odlučio prodati relevantnu imovinu i unovčiti. To znači da nema uvid u ključni dio ulaganja: ne samo u odabir pravih ulaganja , ali prodaje u pravo vrijeme. Doista, strma uzlazna krivulja dioničkog kapitala može se činiti sjajnim znakom, ali također može ukazivati na to da ukupna vrijednost dobiva od neodrživog vrha ili mjehura i postoji opasnost od naglog pada. To bi moglo značiti da strategija ulaganja možda neće biti tako uspješna kao što se čini.