Jedan važan izračun koji koristi tržište kako bi odredilo radi li tvrtka ili fond učinkovito i profitabilno je omjer troškova. U poslovnom okruženju, omjer troškova je usporedba različitih troškova s neto prodajom. U investicijskom fondu to je godišnji obračun koji pokazuje koliki postotak vrijednosti fonda troše troškovi upravljanja.
Omjer troškova za poduzeće može se izračunati korištenjem ukupnih rashoda podijeljenih s ukupnom neto prodajom kako bi se dobila ukupna slika profitabilnosti. Osim toga, za pojedine troškove ili skupine troškova općenito se izrađuje nekoliko zasebnih izračuna. Uprava ih koristi kako bi utvrdila upravljaju li se određenim odjelima ili troškovima učinkovito. Na primjer, tvrtka može izračunati omjer troškova prodaje dijeleći trošak prodaje s ukupnom prodajom. Druge uobičajene usporedbe su omjeri prodajnih troškova i omjeri administrativnih troškova.
Omjer operativnih troškova također se izračunava godišnje za nekretnine za najam. To se izračunava dijeljenjem operativnih troškova s bruto prihodom od najma. Investitori često gledaju ovaj broj kako bi utvrdili upravlja li se imovinom učinkovito.
Izračun koji se koristi za investicijske fondove je omjer troškova upravljanja (MER). Operativni troškovi uključuju naknade za upravitelja fonda ili savjetnika, pravne naknade, računovodstvo, reviziju, skrbničke usluge, ostale administrativne troškove i naknade 12b-1. Naknade 12b-1 su marketinški troškovi koje fond ima za tržišne udjele ulagačima. Troškovi se zbrajaju, a zatim dijele s prosječnom vrijednošću imovine fondova. Troškovi se tada oduzimaju od vrijednosti fonda kako bi se odredio prinos ulagaču.
Prosječna MER za investicijski fond je 1.5%. Aktivno upravljani fondovi koji su specijalizirani za određeni sektor tržišta obično imaju veće troškove, dok indeksni fondovi, koji zahtijevaju manje pažnje menadžmenta, imaju niže troškove. Izračun, međutim, ne uključuje sve troškove investitora, jer ne uključuje niti jednu od prodajnih naknada, zvanih opterećenja, ili naknade za otkup. Unaprijeđena sredstva naplaćuju naknadu unaprijed, ponekad 2% od ukupnog iznosa ulaganja, u zamjenu za niže godišnje odbitke omjera troškova. Sredstva bez opterećenja ne naplaćuju početnu naknadu i procjenjuju pune godišnje troškove u odnosu na povrate.
Prije ulaganja u investicijski fond, potrošač bi trebao pažljivo istražiti administrativne troškove fondova. MER se objavljuje u prospektu fonda, kao iu glavnim novinama i web stranicama za financije. Ako fond ima omjer troškova od 1.8% i pokaže povećanje vrijednosti od 5%, povrat ulagaču će biti samo 3.2%. Važno je zapamtiti da se troškovi odbijaju od vrijednosti fonda bez obzira na to je li fond iskazao dobitak ili gubitak za godinu ili ne.
Ispitivanje rashoda i zarade na raznim fondovima također je važno za odlučivanje je li isplativije platiti naknadu za fond koji se plaća unaprijed ili kupiti fond bez opterećenja s većim godišnjim omjerom troškova. Povijest prošlih performansi može biti pokazatelj koliko bi troškovi upravljanja trebali biti visoki u budućnosti. Drugi čimbenik koji treba uzeti u obzir je koliko dugo investitor namjerava zadržati svoj novac u fondu. Ako se očekuje da će ulaganje biti kratkoročno, onda vjerojatno neće nadoknaditi početnu naknadu za fond koji se plaća unaprijed. Za dugoročna ulaganja može biti suprotno.