DuPont analiza je metoda za procjenu povrata na kapital tvrtke (ROE). Često se naziva i DuPont identitet. DuPont analiza razbija ROE tvrtke analizom učinkovitosti imovine ili omjera obrta, operativne učinkovitosti i financijske poluge—ovaj pristup mjeri bruto knjigovodstvenu vrijednost tvrtke. Nasuprot tome, drugi resursi za analizu gledaju na neto vrijednost tvrtke kako bi procijenili ROE, koja ne analizira tako duboko kao DuPont metoda i stoga možda nije toliko točna. DuPont analizu je velikim dijelom započela DuPont Corporation, koja je osnovana 1920-ih.
ROE se posebno odnosi na vrijednost koju dioničar može očekivati od svojih udjela. Može se izračunati jednostavno uzimajući neto prihod tvrtke i podijelivši ga s dioničkim kapitalom. Visok ROE obično je dobar pokazatelj da je tvrtka vrijedna ulaganja. To, međutim, može dovesti u zabludu. Tvrtka može povećati svoj ROE preuzimanjem nove poluge ili duga, ali na krajnji trošak dioničara. Zavirujući dalje ispod površine financijske prakse tvrtke, DuPont analiza pokušava osigurati pouzdanije i stoga sigurnije izračune ROE za ulagače.
Za procjenu ROE, DuPont analiza mjeri koliko dobro tvrtka upravlja svojom imovinom u odnosu na svoju polugu. To se postiže mjerenjem omjera obrta imovine i uspoređivanjem s kolikim financijskim utjecajem tvrtka drži i preuzima. Zatim analizira operativnu učinkovitost tvrtke, koja je određena profitnom maržom, odnosno koliki dio svoje zarade tvrtka zapravo može zadržati.
Za razliku od najjednostavnijeg načina izračuna ROE, DuPontov višestruki izračun mogao bi biti u stanju bolje otkriti ima li i gdje tvrtka financijsku prtljagu. Kao rezultat toga, manje je vjerojatno da će ulagač ulagati u tvrtku koja, iako je privlačna na površini, u konačnici može imati slab prinos koji je rezultat loših profitnih marži ili napuhane poluge. Također može pomoći u zaštiti investitora od ulaganja novca u tvrtke koje su umjetno povećale svoj ROE, možda preuzimanjem veće poluge kako bi privukle više ulagača.
DuPont analiza također može biti korisna za tvrtku koja želi uzeti vlastiti financijski puls. Rukovoditelji mogu biti svjesni da njihova tvrtka ne uspijeva, ali će možda trebati metodu za pronalaženje izvora problema. Korištenje sustava procjene kao što je DuPont analiza može pomoći čelnicima tvrtki da lociraju izvor financijskog problema kako bi se mogli poduzeti koraci za njegovo ispravljanje.
DuPont analiza možda neće biti korisna u analizi svih industrija. Na primjer, banka može koristiti imovinu i financijsku polugu drugačije nego trgovački lanac, što može otežati dobivanje najboljih procjena za obje industrije korištenjem iste metode analize. Za takve slučajeve, osim DuPontove metode, postoje i druge temeljite metode analize ROE. Na primjer, neki ulagači koriste 5-godišnju metodu procjene ROE, oslanjajući se na vrijeme kako bi otkrili sve nedostatke u financijskoj praksi tvrtke.