Indeksi dionica stvoreni su za praćenje cjelokupnog učinka tržišta dionica ili sektora tržišta. Kupci koji ulažu u dionice uključene u ove indekse prakticiraju indeksno ulaganje. Cilj ove vrste ulaganja je uskladiti zaradu s određenim indeksom.
Indeksi dionica su jednostavno popisi dionica. Ljudi ne mogu izravno ulagati u indeks. Ulagači mogu kupiti investicijske fondove i fondove kojima se trguje na burzi (EFT) koji uključuju sve dionice navedene u određenom indeksu.
Postoji niz popularnih indeksa koje investitori vole duplicirati u svojim portfeljima. To uključuje S&P 500, Dow Jones Industrial Average, NASDAQ-100 i Russell 2000. Ulagači biraju indeks koji žele slijediti i pronalaze fond koji odražava taj indeks.
Indeksno ulaganje jednostavnije je od kupnje pojedinačnih dionica. Ulagači ne moraju dovršiti nikakvu složenu analizu kako bi odredili koje dionice kupiti. Fond automatski kupuje dionice navedene u indeksu.
Zajednički fondovi i EFT-ovi se različito kupuju i prodaju. Investicioni fondovi trguju na šalteru i ne kotiraju na burzi. Kao rezultat toga, brokerski račun nije potreban za kupnju investicijskih fondova. Cijene udjela u zajedničkim fondovima obračunavaju se jednom dnevno. Ova cijena se naziva neto vrijednost imovine (NAV). Uzajamni fondovi općenito imaju minimalni zahtjev za ulaganje.
Budući da upravitelj indeksnog fonda ne mora istraživati koje dionice kupiti, indeksni investicijski fondovi općenito imaju niže operativne naknade od ostalih investicijskih fondova. Neki investicijski fondovi koji se koriste u indeksnom ulaganju naplaćuju kupcu unaprijed proviziju koja se naziva opterećenjem. Dostupna su i sredstva bez opterećenja koja nemaju unaprijed provizije ili druge troškove prodaje.
Svi EFT-ovi, uključujući i one koji se koriste za ulaganje u indekse, trguju se na burzi kao i druge dionice. EFT dionice nemaju NAV koji se izračunava svaki dan. Cijene dionica EFT-a mijenjaju se tijekom dana ovisno o obujmu trgovanja.
Za kupnju EFT-ova potreban je brokerski račun. Provizije burzovnog posrednika primjenjuju se na sve EFT trgovine. Za razliku od udjela u zajedničkim fondovima, EFT-ovi se mogu kupiti uz maržu i prodati kratko. Ulagači mogu odrediti količinu dionica koje žele kupiti. Za kupnju EFT dionica koje se koriste za indeksno ulaganje nije potrebno minimalno ulaganje.
Ulagači mogu usporediti godišnje troškove ulaganja u investicijske fondove i EFT indeks. Svaki fond naplaćuje godišnje operativne i druge naknade. Te se naknade nazivaju omjerom troškova fonda. Općenito, investitori preferiraju fondove s nižim omjerima troškova.