Obrtni kapital je poslovni računovodstveni izraz koji se odnosi na likvidna sredstva koja su neposredno dostupna poduzeću. Upravljanje obrtnim kapitalom je praksa istraživanja i planiranja imovine tvrtke, dugova i priljeva novca kako bi se osiguralo da organizacija ima dovoljno kapitala za rad. Obrtni kapital je neophodan za sve, od obračuna plaća do kupnje. Upravljanje ovim novcem podijeljeno je u četiri različita područja: upravljanje gotovinom, upravljanje zalihama, upravljanje dužnicima i kratkoročno financiranje.
Jedan od glavnih izazova u upravljanju obrtnim kapitalom je osigurati dovoljno likvidnih sredstava za zadovoljavanje redovito planiranih financijskih potreba. Ovim novcem se kupuje više robe, otplaćuju dugovi i podmiruju redoviti platni spiskovi. Menadžeri također moraju rezervirati novac za sve hitne slučajeve koji zadese tvrtku, kao što su popravci ili tužbe.
Osnovna jednadžba za izračun obrtnog kapitala poduzeća prilično je jednostavna i temelj je za upravljanje obrtnim kapitalom. Kako bi odredio obrtni kapital, računovođa treba samo oduzeti tekuće obveze organizacije od njezine tekuće imovine. Dobiveni broj dat će predodžbu o tome koliko likvidnog novca nije vezano za nekretnine, dionice i druga ulaganja.
Upravljanje obrtnim kapitalom uključuje promatranje ovih brojeva i njihovo korištenje za planiranje kratkoročne budućnosti tvrtke. To obično znači osigurati da postoji gotovina za sljedeće jednogodišnje razdoblje, ali i osigurati da ti brojevi budu reverzibilni. To znači da se ti financijski planovi mogu reorganizirati ili potpuno ukloniti ako nema dovoljno kapitala.
Kako bi se pravilno planirala sljedeća fiskalna godina, upravljanje obrtnim kapitalom raščlanjeno je na područja upravljanja gotovinom, upravljanja zalihama, upravljanja dužnicima i kratkoročnog financiranja. Upravljanje gotovinom jednostavno je upravljačka računovodstvena strategija stalnog praćenja gotovinskog statusa tvrtke kako novac dolazi i izlazi na dnevnoj bazi. Upravljanje zalihama uključuje primjenu tehnika za povećanje učinkovitosti u proizvodnji kako bi se smanjili troškovi, kao što je tvrtka za obuću koja naručuje velike količine vezica kako bi dobila snižene stope, a zatim sprema vezice za buduće cipele. Upravljanje dužnicima uključuje utvrđivanje odgovarajućih kreditnih politika koje će privući kupce i osigurati redovite prihode od plaćanja. Kratkoročno financiranje je mogućnost traženja bankovnih zajmova koji mogu premostiti financijski jaz za kratko vrijeme i koji se mogu brzo otplatiti.