Vrste prijevare financijskih institucija gotovo su jednako neograničene kao i broj kriminalaca koji počine kaznena djela. Iako se pojedinosti svake sheme mogu razlikovati, mnoge od tih prijevara spadaju u dvije kategorije: prijevara s čekovima i elektronička prijevara. Općenito, ljudi koji počine prijevaru s čekovima koriste pisane nacrte za dobivanje novca, a elektronička prijevara iskorištava informacije prikupljene putem interneta.
Jedna od najčešćih vrsta prijevare financijskih institucija je prijevara s čekovima. U svom najjednostavnijem obliku, ova se prijevara postiže promjenom podataka o primatelju ili iznosa plaćanja legitimno napisanog čeka. Složenije sheme uključuju krivotvorenje čekova ili dobivanje bjanko čekova krađom. Ove vrste prijevara općenito su usmjerene na vlasnike računa. Određeni drugi nedostaci, uključujući lažne račune i namjerna prekoračenja, prvenstveno utječu na financijsku instituciju.
Mnoge su banke dodale sigurnosne mjere kako bi zaštitile sebe i svoje klijente od prijevare financijskih institucija čekovima, no pojedince se potiče da poduzmu određene korake kako bi dodatno zaštitili svoje račune. Za zaštitu od krađe, na primjer, preporučuje se da se svi čekovi šalju poštom i primaju iz zaključanih poštanskih sandučića. Sva polja na nacrtu trebaju biti u potpunosti popunjena linijama povučenim od kraja pisanja do kraja polja. Također se predlaže korištenje plave olovke, jer se teže umnožava mehanički. Osim toga, često usklađivanje između bankovnih izvoda i osobnih podataka može pomoći u prepoznavanju prijevarnih aktivnosti i poduzeti korake protiv budućih pojava.
U nastojanju da se bore protiv prijevare financijskih institucija, mnoge banke i klijenti odlučuju voditi svoje poslovanje elektroničkim putem. To smanjuje mogućnost prijevare s čekovima, ali stvara mogućnost računalno potpomognutih napada. Većina instituta koji rukuju financijskim informacijama izvrsno su odgovorili na ovu prijetnju kreiranjem iznimno sigurnih web stranica. Kriminalci su, međutim, odgovorili pokušajem spletkivanja vlasnika računa.
Prijevara elektroničkih financijskih institucija najčešće je rezultat prakse koja se naziva phishing. U ovoj praksi, kriminalac šalje ljudima e-poruke s poveznicama koje se mogu kliknuti na banke, internetske trgovine ili komunalne tvrtke koje primatelji koriste. Te veze, međutim, ne vode do web-mjesta stvarnih tvrtki, već stranica za koje se čini da su identične legitimnim stranicama. Nakon što žrtva unese svoju lozinku, prevarant može pristupiti žrtvinom računu na legitimnoj stranici. Najučinkovitiji način da se ljudi bore protiv ove vrste prijevare je da nikada ne kliknu na vezu u e-poruci, već izravno posjete web stranicu ili nazovu tvrtku.