LIBO stopa predstavlja stopu po kojoj banke i drugi zajmoprimci mogu primiti iznose kapitala u odnosu na londonsko međubankovno tržište. Kao nacionalna mjera najboljih dostupnih kamatnih stopa, LIBO stopa također stvara pogodan alat za procjenu kamatnih stopa u drugim zemljama. Kao promjenjivu vrijednost, LIBO stopu održava Britanska udruga bankara, gdje se cijene često utvrđuju.
Nacionalno međubankovno tržište sastoji se od kreditnih transakcija između velikih financijskih institucija u toj zemlji. Financijski stručnjaci govore o glavnoj kreditnoj stopi, pri čemu se često pozivaju na trenutnu međubankovnu tržišnu stopu. Ova primarna kreditna stopa postavlja standard za druge ugovore o zajmu i kamatne stope koje ih prate.
Za konkretan primjer kako primarna kreditna stopa utječe na zajam, stambena hipoteka najčešće je vezana uz osnovnu kamatnu stopu. U početku će stopa za hipoteku obično biti nešto viša, ali ne ekstravagantno viša od trenutne glavne kreditne stope. Ako je hipoteka hipoteka s fiksnom kamatnom stopom, kamatna stopa se neće mijenjati tijekom godina u kojima je zajmoprimac otplaćuje, bez ikakvih neobičnih odredbi u ugovoru o zajmu. Ako je hipoteka prilagodljiva hipoteka, kamatna stopa može se promijeniti na temelju promjena glavne kreditne stope.
U areni globalnih financija, LIBO stopa je postala više od nacionalnog mjerenja kamatnih stopa. Prema industrijskim izvorima, LIBO stopa ili LIBOR sada se koristi kao svjetska “benchmark” za kratkoročne poslove i njihove kamatne stope. Vrijedi razmisliti zašto je londonska stopa prihvaćena od strane financijskog svijeta u cjelini kao primarni pokazatelj.
Za transakcije koje slijede stopu LIBO, uključene strane mogu govoriti o “LIBOR plus bodovima”, što se odnosi na kamatne stope iznad i iznad stope londonskog međubankovnog tržišta. U ovoj upotrebi riječi “bodovi”, bod predstavlja 1% kamatne stope. Ovaj jezik može biti zbunjujući, jer se riječ “bodovi” također može odnositi na promjene cijena dionica ili drugih elemenata financija, u kojem slučaju izraz može imati drugačije značenje, na primjer, promjena fiksne vrijednosti u cijeni.
Osim LIBO stope, koja je nacionalna kamatna stopa određena za Veliku Britaniju, druge zemlje imaju svoje glavne kreditne stope. Ovi kritični financijski instrumenti, temeljeni na promjenjivim vrijednostima, nužni su za organiziranje širokog spektra financijskih transakcija, a većina profesionalaca će obratiti pažljivu pozornost na primarnu kreditnu stopu, bilo da se radi o nekretninama, trgovanju dionicama ili drugim sektorima. LIBOR je uobičajeno obilježje financijskih vijesti i dobro poznati barometar svjetske trgovine.