U financijskom smislu, imovina je bilo što u vlasništvu osobe, tvrtke ili drugog subjekta koji ima novčanu vrijednost i može se pretvoriti u gotovinu. Obveze su svi dugovi ili potraživanja koje je osoba ili organizacija zakonski dužna platiti. Neto vrijednost imovine (NAV) je vrijednost preostala kada se obveze oduzmu od imovine. Ako je vrijednost pozitivna, stranka se smatra solventnom; ako je vrijednost negativna, tada se stranka smatra nelikvidnom.
Neto vrijednost imovine najčešće se povezuje s investicijskim fondovima. Formula za to je:
(Tržišna vrijednost vrijednosnih papira u vlasništvu fonda + gotovina i ostala imovina – ukupno sve obveze fonda)/broj otvorenih udjela.
To se izračunava na kraju poslovanja svakog dana i naziva se neto vrijednost imovine po dionici. NAV investicijskog fonda može varirati dnevno kao rezultat tržišnih fluktuacija koje utječu na ulaganja fonda.
Izračun obveza za tvrtku može biti malo kompliciraniji nego za pojedinca. Uz zajmove, hipoteke i operativni dug, tvrtka mora uključiti sve odgođene dividende na dionice i neplaćene poreze koji će dospjeti u roku od jedne godine. Potrebno je uzeti u obzir porez po odbitku, porez na nezaposlenost, porez na nekretnine i porez na osobnu imovinu.
NAV tvrtke, također poznat kao knjigovodstvena vrijednost ili vrijednost dioničara, ne mora nužno biti jednak održivoj prodajnoj cijeni. NAV uzima u obzir samo materijalnu imovinu, a ne nematerijalnu imovinu, kao što je goodwill, koja pomaže u određivanju budućeg potencijala zarade. Ako tvrtka posjeduje patent koji obećava značajno povećanje prihoda, to bi opravdalo prodajnu cijenu koja je viša od knjigovodstvene vrijednosti. Suprotno tome, ako se potražnja na tržištu za linijom proizvoda tvrtke smanjuje, tada bi tvrtka vjerojatno prodavala za manje od svoje NAV.
Izračuni neto vrijednosti također su važni za neprofitne organizacije. Iako dobrotvorne organizacije ne postoje da bi ostvarile profit, pozitivna neto vrijednost imovine neophodna je ako organizacija planira rasti. Zaklade i drugi veliki donatori često pregledavaju bilance i proračune dobrotvornih organizacija prije nego daju bilo kakve potpore ili donacije. Oni to čine kako bi utvrdili hoće li organizacija ostati solventna i sposobna ispuniti svoju dobrotvornu svrhu.
Iako se NAV obično ne primjenjuje na nekretnine za iznajmljivanje, mnogi analitičari ga koriste za procjenu udjela u investicijskim fondovima za nekretnine (REIT). To su javna poduzeća koja ulagačima prodaju obične dionice. Njihova primarna djelatnost je kupnja i upravljanje nekretninama koje donose prihod, poput hotela, stambenih zgrada, trgovačkih centara i uredskih kompleksa. Dobit se dijeli vlasnicima dionica u obliku dividende. Kako bi se odredila točnija procjena, izračuni NAV-a REIT-a koriste trenutnu tržišnu vrijednost nekretnina, umjesto amortizirane osnove.
Prilikom određivanja NAV-a, trebali biste uzeti u obzir svu svoju imovinu. To uključuje gotovinu, mirovinsku štednju, otkupnu vrijednost polica životnog osiguranja, trenutnu vrijednost dionica ili obveznica, plus fer tržišnu vrijednost sve osobne i nekretnine u vlasništvu. Obveze uključuju sve hipoteke, dugove ili pravne tražbine za koje je on odgovoran. Budući da ova formula ne uzima u obzir njegov prihod i sposobnost plaćanja duga, negativna neto vrijednost imovine nije pokazatelj da bi trebao proglasiti nesolventnost. To je, međutim, neophodno mjerilo za potrebe financijskog planiranja.