Upravljanje nagrađivanjem odnosi se na način na koji se plaća zaposlenicima upravlja unutar organizacije. Prvenstveno, pitanjem upravljanja naknadama striktno se bavi odjel ljudskih resursa koji radi u tandemu s odjelom računovodstva za većinu srednjih i velikih organizacija. Uključuje različite vrste plaća i poticaja za rad u obliku plaća, bonusa, osiguranja i mirovinskih planova te naknada i naknada. Upravljanje naknadama vrlo je važan dio korporativnog i strateškog plana tvrtke jer će ispravna formula ili kombinacija naknada osigurati da tvrtka može zaposliti i zadržati najbolje zaposlenike s pravim ljudskim kapitalom potrebnim za napredak tvrtke.
Neke etablirane tvrtke iskorištavaju principe upravljanja nagrađivanjem na štetu drugih manjih tvrtki. Takve tvrtke su u stanju privući najbolje na raznim područjima atraktivnim paketima naknada kojima manje tvrtke jednostavno ne mogu parirati. Na primjer, telekomunikacijska tvrtka mogla je ulagati u ljudski kapital svojih radnika kroz različite obuke i edukacije, pomažući im da steknu znanje i iskustvo u svojim područjima. Tada bi nova telekomunikacijska tvrtka mogla otvoriti svoja vrata za poslovanje u istom okruženju i privući najkvalitetnije, najiskusnije i obučenije radnike od prethodne kroz korištenje dobro vođenog paketa naknada.
Drugi način na koji je paket nagrađivanja važan u poduzeću je njegovo korištenje kao poticaj za motiviranje radnika ili zaposlenika na više napora u postizanju zadanih ciljeva. Na primjer, tvrtka bi mogla ponuditi bonuse određenim zaposlenicima koji ispune unaprijed određeni cilj za financijsku godinu. Tvrtke također moraju odlučiti koliko si mogu priuštiti platiti svojim zaposlenicima projicirajući kolika će biti njihova očekivana dobit u sprezi s njihovom prošlom dobiti. Ovaj princip upravljanja nagrađivanjem može se vidjeti u sportskom menadžmentu gdje se igrači kupuju i razmjenjuju na temelju njihove percipirane vrijednosti za tim ili klub i koliko se klub nada da će dobiti od vještina igrača.
Ostali aspekti upravljanja naknadama uključuju pogodnosti poput smještaja koji plaća tvrtka, automobila, odmora i drugih pogodnosti. Sva ova pitanja moraju biti uključena u planiranje ili osmišljavanje nagrađivanja zaposlenika. To mora uključivati jasno razgraničenje razina zaposlenika u organizaciji i vrstu paketa naknada koje mogu očekivati na različitim razinama.