Kako bi se razumio koncept fiducijarne isprave, važno je jasno razumjeti što je uključeno u funkcioniranje fiducijara. Evo neke pozadine o ulozi fiducijarnog ovlasti i kako se to može prevesti u izdavanje fiducijarne isprave.
U osnovi, fiducijar je pojedinac koji je ovlašten voditi financijske poslove druge osobe. Ova odgovornost je možda nastala zbog preuzimanja skrbništva nad pojedincem koji zbog bolesti ili emocionalnog sloma više nije sposoban upravljati. U drugim slučajevima, fiducijar je mogao biti imenovan kao povjerenik, izvršitelj ili konzervator za upravljanje ostavinom voljene osobe koja je nedavno preminula.
Obilježja ispravnog funkcioniranja fiducijara su želja da se ispravno upravlja resursima, odbijajući profitirati od pothvata osim ako nije izričito predviđeno u okviru navedenih dužnosti, te da se nikada ne dopušta sukob osobnih interesa s upravljanjem ostavinom. Ukratko, fiducijari će uvijek djelovati u najboljem financijskom interesu pojedinca kojeg je ili ona imenovana štititi. To uključuje traženje izdavanja fiducijarne isprave.
Često je u situaciji sređivanja imanja ili upravljanja resursima voljene osobe koja nije sposobna donositi odluke, neophodna prodaja imovine. Ovdje dolazi do izražaja koncept fiducijarne isprave. Fiducijar, kao dio upravljanja ostavinom, ima ovlast prodati imovinu u ime glavnog vlasnika. Kako bi se dodijelio fiducijarni akt, sudovima mora biti savršeno jasno da fiducijar zapravo djeluje u najboljem interesu nalogodavca.
Nadalje, akt mora naznačiti da je fiducijar u potpunosti otkrio stanje nekretnine, te da nije u poziciji da osobno profitira od prodaje na bilo koji način. Također, mora biti jasno da prodaja neće dovesti do sukoba interesa između ostavine kojom se upravlja i bilo kakvih vanjskih poslovnih odnosa u kojima bi skrbnik, izvršitelj ili upravitelj mogao uživati.
Fiducijarna isprava se ne izdaje olako. Pažljiva istraga o razlozima i prednostima za glavnu imovinu mora biti jasno predstavljena. Osim toga, fiducijar mora u dobroj vjeri dokazati da neće ostvariti neovlaštenu financijsku korist od prodaje nekretnine ili kupčevog stjecanja nekretnine. S ciljem održavanja najboljeg interesa glavnog vlasnika nekretnine, iako je on ili ona trenutno nesposoban, fiducijarni dokumenti pomažu da svi budu otvoreni i pošteni u vezi sa svim pitanjima vezanim za prodaju.