Pravocrtna amortizacija je najjednostavniji i najlakše upravljan način amortizacije vrijednosti imovine tijekom određenog vremenskog razdoblja. U osnovi, metoda uključuje određivanje ukupne amortizacije koja će se vjerojatno dogoditi tijekom korisnog vijeka trajanja imovine i dijeljenje tog iznosa na jednake jedinice. Svake kalendarske godine traži se jedan od tih jednakih iznosa amortizacije, što vlasniku omogućuje da dobije neku vrstu poreznih olakšica na trošak imovine. Budući da je iznos amortizacije isti iz godine u godinu, nema potrebe za ponovnim izračunom stope amortizacije za svako porezno razdoblje.
Izračun pravocrtne amortizacije počinje razmatranjem ukupne nabavne cijene imovine i određivanjem broja godina u kojima će se sredstvo smatrati korisnim. Istodobno, važno je utvrditi za koliko se imovina može prodati na kraju tog korisnog vijeka trajanja, bilo kao pojedinačna jedinica ili rastavljanjem imovine i prodajom pojedinačnih komponenti. Predviđena sanacijska vrijednost imovine oduzima se od izvorne kupoprodajne cijene. Taj se broj zatim podijeli s brojem godina za koje se očekuje da će sredstvo pružiti korisnu uslugu. Krajnji rezultat je iznos amortizacije koji se traži za tu imovinu za svaku od tih godina.
Jedan od najjednostavnijih načina da shvatite kako djeluje pravocrtna amortizacija jest razmotriti kupnju novog automobila. Izvorna kupovna cijena je 20,000 američkih dolara (USD), a vlasnik predviđa da će vozilo imati vijek trajanja od pet godina prije nego što je potrebna zamjena. Procjenjuje se da se na kraju tih pet godina vozilo može prodati kao spas za 500 USD. Oduzimajući ovu približnu vrijednost spašavanja od kupovne cijene, to ostavlja brojku od 19,500 USD koja se zatim dijeli s pet. Ako vlasnik odluči zahtijevati pravocrtnu amortizaciju, on ili ona će zahtijevati amortizaciju od 3,900 USD za svaku od pet godina korisnog vijeka trajanja.
Procjene korisnog vijeka trajanja obično su regulirane propisima i standardima koje su postavile nacionalne porezne agencije. To znači da proces pravocrtne amortizacije za porezne svrhe mora slijediti trenutne standarde koji se primjenjuju u određenoj jurisdikciji. Ukupni vijek trajanja za određeno sredstvo može varirati, ovisno o prirodi tog sredstva i onome što se smatra normalnom i razumnom upotrebom tog sredstva. Porezni stručnjaci mogu pomoći pojedincima i tvrtkama u razumijevanju važećih propisa i osiguravanju da se pravocrtna amortizacija utvrđuje u skladu s poreznim zakonima, te omogućiti poreznom obvezniku da ostvari najveći stupanj koristi od amortizacije.