Derivatni instrumenti su bilo koja vrsta financijskih vrijednosnih papira koji ovise o uspješnosti neke vrste temeljnog vrijednosnog papira kako bi imali bilo kakvu vrijednost. Postoji niz investicijskih prilika koje su strukturirane na ovaj način, uključujući različite vrste swapova, terminskih opcija i futuresa. U nekim slučajevima derivativni instrumenti mogu biti izvrsno sredstvo za maksimiziranje povrata ulaganja, kao i za uspješno zaštitu financijskog portfelja.
Budući da derivativni instrumenti ovise o snazi temeljnog vrijednosnog papira ili skupa vrijednosnih papira, važno je procijeniti trenutno stanje tih vrijednosnih papira, kao i točno projicirati njihovo buduće kretanje. Na primjer, ako opcija obveznice ima promjenjivu stopu koja je izravno vezana uz učinak temeljne dionice, investitor bi želio pomno pogledati prošlu povijest te dionice. Uz povijest, potencijalni ulagač također treba uzeti u obzir položaj izdavatelja u svojoj određenoj industriji i procijeniti potencijal za povećanje vrijednosti te dionice tijekom trajanja opcije. Ako se izgledi čine privlačnima, ulaganje u derivate vjerojatno će biti dobra ideja.
Kao i kod bilo koje vrste investicijske aktivnosti, derivativni instrumenti nose određeni stupanj rizika. Svaki događaj ili kretanje tržišta koji ima negativan utjecaj na vrijednost temeljnog vrijednosnog papira također će uzrokovati gubitak vrijednosti instrumenta. To uključuje događaje kao što su političke promjene, katastrofalne situacije poput poplava ili uragana, ili čak promjene u potražnji potrošača koje iznenada uzrokuju ozbiljan pad prodaje za tvrtku koja izdaje temeljnu sigurnost. Srećom, mnogi od ovih čimbenika mogu se točno predvidjeti, minimizirajući mogućnost gubitka velikog novca ulaganjem u izvedenicu.
Derivatni instrumenti ponekad se izdaju s potencijalom da ulagatelj na kraju stekne dionice temeljnog vrijednosnog papira. Iz ove perspektive, to znači da ulaganje ove vrste može biti izvrstan način zaštite portfelja od budućih kupnji. Iskusni ulagači često koriste strategije zaštite ove vrste kako bi maksimizirali povrat, a istovremeno povećali opseg i opću vrijednost portfelja.
Kako bi se identificirali derivativni instrumenti koji obećavaju značajan prinos, dobra je ideja blisko surađivati s brokerom koji razumije prirodu izvedenica. To olakšava sortiranje brojnih opcija na tržištu i usredotočuje se na derivate koji će vjerojatno pomoći ulagaču u ostvarivanju njegovih ili njezinih osobnih financijskih ciljeva. Kompetentni broker obično je u stanju brzo identificirati prednosti i slabosti povezane s temeljnim vrijednosnim papirom ili vrijednosnim papirima i točno savjetovati ulagatelja što može očekivati ako se izvedenica kupi.