Povećanje razine cijena također se naziva inflacija. Takva povećanja cijena u gospodarstvu obično su posljedica učinka makroekonomskih čimbenika poput potražnje, ponude i potrošnje. Svi ostali makroekonomski čimbenici koji utječu na povećanje razine cijena nekako su povezani s ova tri čimbenika. Ta druga područja uključuju kamatne stope, monetarnu politiku i bruto domaći proizvod (BDP).
Potražnja i ponuda uzrokuju povećanje razine cijena zbog činjenice da razina potražnje u gospodarstvu igra ulogu u određivanju razine aktivnosti tržišta. Poželjno je dosljedno i aktivno tržište na kojem je razina ponude približno jednaka razini potražnje, jer cijene roba i usluga ostaju stabilne, izuzimajući bilo koji drugi strani čimbenik. Kada je potražnja veća od ponude, prirodna posljedica je povećanje cijene roba i usluga. Takvo povećanje može biti posljedica niza čimbenika koji uključuju gomilanje dobara u iščekivanju straha ili oskudice, te činjenicu da oskudni resursi postaju dragocjeniji zbog nedostupnosti.
Drugi čimbenik koji uzrokuje povećanje razine cijena je namjerno djelovanje proizvođača, proizvođača i trgovaca robom i uslugama koji mogu umjetno povećati cijenu proizvoda kako bi maksimizirali profit ili nadoknadili neravnotežu u priljevu novca. Ova vrsta djelovanja pridonosi inflatornim učincima na gospodarstvo uzrokujući podizanje cijena roba i usluga na razinu koja je viša od normalne. Ponekad tvrtke mogu sniziti cijenu robe nakon nekog vremena ili može ostati novi režim cijena.
Previše ili višak likvidnog novca na tržištu je čimbenik koji također rezultira povećanjem razine cijena. To je osobito istinito kada je gotovina u gospodarstvu lakše dostupna od robe ili usluga. Ova vrsta situacije može se dogoditi u nekim gospodarstvima u kojima se vlada bavi neselektivnim tiskanjem novca kao odgovorom na financijske nedostatke. Novac ubrzo gubi na vrijednosti i rezultira situacijom u kojoj će pun kofer novca kupiti samo pregršt robe kada je prije bilo suprotno.
Aktivnosti zaposlenika neizravno su povezane s povećanjem razine cijena, jer u vrijeme inflacije radnici smatraju da njihove plaće više ne idu tako daleko kao prije. To može potaknuti zaposlenike i razne sindikate da agitiraju za povećanje plaća kako bi novac uhvatio korak s povećanjem cijena roba i usluga. U nekim gospodarstvima to uzrokuje daljnji pomak u cijenama roba i usluga budući da trgovci dodatno povećavaju cijene robe kao odgovor na povećanje plaća.