Escrow računovodstvo bilježi i izvješćuje o financijskim transakcijama koje se odnose na dvije odvojene strane. Escrow se obično nalazi u industriji bankarskih i financijskih usluga. Pojedinci koji dobivaju zajmove od banaka, zajmodavaca i financijskih institucija obično polažu novac u escrow. Ova sredstva se oslobađaju nakon što se ispune specifični uvjeti zajma. Računovodstvene procedure odvajaju escrow sredstva od drugog novca u knjigovodstvenoj knjizi. Nijedna strana nema neometan pristup novcu u svrhe izvan smjernica escrow-a.
Opći i kamatonosni escrow računi najčešći su u poslovnom okruženju. Hipotekarne tvrtke prvenstveno koriste opće escrow račune. Kupci stavljaju novac na ovaj račun koji se odnosi na kupnju kuće. Vlasnička ili hipotekarna tvrtka zahtijeva od kupaca da polože novac u escrow za buduća plaćanja koja se odnose na hipotekarne kamate, osiguranje vlasnika kuća i poreze na imovinu. Kamatonosni računi omogućuju menadžerima da akumuliraju kamatu na escrow novac za korištenje od strane strana uključenih u financijsku transakciju. Opći escrow računi nemaju ovu značajku.
Jednadžba escrow računovodstva je imovina jednaka obvezama. U escrow računovodstvu ne nalazi se vlasnički kapital ili zadržana dobit. Escrow računovođe imaju fiducijarnu odgovornost za obradu sredstava obje strane u financijskoj transakciji. Računovođe moraju zaštititi novac od gubitka koji se može odnositi na propust bilo koje strane u ispunjavanju svojih obveza u financijskoj transakciji. Financijske transakcije predstavljaju pojedinačne unose u glavnu knjigu. Glavna knjiga sadrži informacije koje se odnose na sve escrow financijske transakcije.
Slično redovnim računovodstvenim postupcima, glavne knjige u escrow računovodstvu mogu koristiti podknjige ili dnevnike za bilježenje financijskih transakcija. Dnevnici gotovinskih isplata i novčanih primitaka najčešće se nalaze u escrow računovodstvu. Dnevnik isplate gotovine uključuje financijske transakcije koje se odnose na isplatu escrow sredstava. Isplata escrow sredstava događa se kada jedna ili obje strane završe svoje dužnosti u vezi s escrow računom. Dnevnik novčanih primitaka bilježi sav novac koji dolazi u svrhu deponiranja. Dnevnik novčanih primitaka može sadržavati detaljne informacije koje se odnose na svaku stranu u escrow transakciji, financijsku odgovornost svake strane i druge relevantne informacije.
Usklađivanja su važan dio escrow računovodstva. Računovođe će pregledavati informacije koje se odnose na pojedinačne escrow račune na tjednoj ili mjesečnoj bazi. Svaki escrow račun testira se kako bi se osiguralo da priljevi i odljevi gotovine pravilno računaju escrow novac. Razlike na escrow računu možda će trebati ispravke kako bi se osiguralo da svaka strana u potpunosti poštuje svoje odgovornosti za escrow. Escrow računi obično daju pisane izjave svakoj stranci u kojima se navodi trenutno stanje escrow računa.