Trezorski zapis ili trezorski zapis je kratkoročno ulaganje s rokovima dospijeća u rasponu od četiri do 52 tjedna. Ova ulaganja se često smatraju prilično sigurnima jer ih podupire vlada Sjedinjenih Država.
Trezorski zapis se razlikuje od ostalih vrsta ulaganja po tome što ne plaćaju kamate na tradicionalan način. Kada investitor želi kupiti trezorski zapis, kupuje ga po diskontnoj stopi. Iznos koji se plaća za trezorski zapis varira, a o njemu se odlučuje putem nadmetanja. Nakon što se trezorski zapis kupi, vlasnik ne prima novac sve dok trezorski zapis ne dospije, kada će on ili ona dobiti nominalnu vrijednost trezorskog zapisa. Za ovu razliku, diskontnu stopu i stopu nominalne vrijednosti, kaže se da je “kamata” trezorskog zapisa. Još jedna prednost trezorskog računa je da kada ga kupite, točno znate koliko ćete zaraditi tijekom trajanja ulaganja.
Na primjer, ako investitor kupi trezorski zapis nominalne vrijednosti od 10,000 USD (US dolara), po cijeni od 9,500 USD, dobit će 10,000 USD kada trezorski zapis dospijeva, zarađujući pritom 500 USD. Trezorski zapisi dostupni su u raznim apoenima, od 10,000 do milijun dolara.
Trezorski zapisi se kupuju putem konkurentske ili nekonkurentne ponude. U postupku nadmetanja, investitor odlučuje koju će diskontnu stopu prihvatiti, iako nije zajamčeno da će primiti ovu stopu. Zapravo, oni mogu završiti bez trezorskih zapisa ili s jednim u različitom iznosu od onoga za koji su u početku bili zainteresirani. Konkurentnim nadmetanjem upravljaju brokeri, banke ili drugi investicijski dileri. U nekonkurentnom nadmetanju ulagač je suglasan prihvatiti diskontnu stopu koja je određena na dražbi. Investitor ima jamstvo za trezor u iznosu koji želi, ali možda neće dobiti tako visok popust kao konkurentni ponuditelj. Nekonkurentni ponuditelji mogu kupiti trezorske zapise preko banaka, brokera i drugih dilera, kao i izravno od Ministarstva financija SAD-a.
Bez obzira na to hoćete li kupiti trezorske zapise putem konkurentnog ili nekonkurentnog postupka nadmetanja, nemojte očekivati da ćete dobiti komad papira kojim dokazujete vlasništvo. Trezorski zapisi se drže elektronički, a svi preostali papirnati trezorski zapisi su dospjeli.