Investicijski fondovi, također poznati kao kolektivni investicijski planovi ili upravljani fondovi, grupni su fondovi novca u kojima ljudi udružuju svoju imovinu kako bi im omogućili pristup mogućnostima ulaganja koje im inače ne bi bile dostupne. Budući da mnoga ulaganja imaju minimalni buy-in, često jedan kupac na razini potrošača ne bi mogao kupiti čak ni minimalni iznos, ali udruživanjem sredstava zajedno s mnogim drugim ulagačima, novac se može uložiti, a dobit ili gubici podijeliti među skupina. Budući da ulaganja mogu imati i troškove povezane s njima, investicijski fondovi dopuštaju da se ti troškovi smanje tako što se rasporede na mnogo ljudi, umjesto da ih snosi svaki pojedinac. U Sjedinjenim Državama postoje dvije glavne vrste investicijskih fondova: investicijski fondovi i fondovi kojima se trguje na burzi (ETF).
Uzajamni fondovi su okosnica kolektivnog investicijskog plana i u Sjedinjenim Državama i u Kanadi, iako je pojam općenito u drugim dijelovima svijeta da se jednostavno odnosi na sve vrste investicijskih fondova. Zajednički fondovi uzimaju novac od kolektivne grupe, udružujući ga za ulaganje u vrijednosne papire poput dionica i obveznica. Uzajamnim fondovima upravlja upravitelj fonda, koji upravlja svim novcem u fondu, birajući sama ulaganja, obično na temelju određenih kriterija.
Diljem svijeta investicijski fondovi čine ogroman blok investicijskog kapitala, koji predstavlja vrijednost od oko 26 bilijuna američkih dolara (USD). Kako je njihova vrijednost rasla u posljednjih nekoliko godina, upravitelji fondova postali su jedni od najplaćenijih pojedinaca na planeti, a najuspješniji upravitelji fondova zarađuju milijarde dolara godišnje. Postoji mnogo različitih vrsta investicijskih fondova, svaki sa svojim fokusom i strategijom.
Investicijski fondovi za rast, na primjer, pretpostavljaju rastuće tržište, kupuju nisko i prodaju visoko i mogu donijeti znatne dobitke. Smisao njihovog ulaganja nije u dobivanju dividendi, pa njihov kratkoročni prinos nije optimalan. Oni rade vrlo dobro na bikovskim tržištima, nadmašujući S&P u tim vremenima, ali obrnuto mogu biti jako pogođeni tijekom medvjeđih tržišta. Iz tog razloga nose priličnu količinu rizika, kao i potencijal za nagradu, te stoga nisu idealni za investitore koji nisu skloni riziku. Fondovi agresivnog rasta su podklasa agresivnih fondova, ali mogu posuditi sredstva ili trgovati dioničkim opcijama kako bi dodatno iskoristili novac koji se drži u fondu.
S druge strane spektra, investicijski fondovi s rastom prihoda prilično su konzervativni, specijalizirani za dionice s plavim čipovima. Oni kupuju stvari poput Dow industrijskih, komunalnih i drugih dionica koje su općenito nepromjenjive. Ulaganje u fond s rastom prihoda slično je konzervativnom ulaganju izravno na burzu, ali uz prednosti udruživanja resursa pod upraviteljem fonda.
Fond kojim se trguje na burzi (ETF) sličan je uzajamnom fondu po tome što je sredstvo za držanje drugih vrijednosnih papira, ali se njime javno trguje na burzi, slično kao i sama dionica. Možete ulagati u ETF kao da kupujete dionicu, ali umjesto toga kupujete zbirku dionica i obveznica, pomažući da se odmah diverzificira svoj portfelj.