Odnos između ponude novca i razine cijena leži u činjenici da količina novca u optjecaju u gospodarstvu ima izravan utjecaj na agregatnu razinu cijena. To je uglavnom zato što obilje novca dovodi do povećanja potražnje za robom i uslugama, dok oskudica novca ima suprotan učinak. U ekonomskom smislu, ovaj učinak se objašnjava količinskom teorijom novca, koja kaže da količina novca u ponudi u ekonomiji ima izravan utjecaj na razinu cijena.
Jednostavan način gledanja na odnos između ponude novca i razine cijena je uzeti u obzir činjenicu da će potrošači trošiti samo kada imaju što potrošiti. Odnosno, kada u gospodarstvu bude puno novca, ljudi će imati više za trošenje. Ovo povećanje potražnje također uzrokuje odgovarajući porast razine cijena. Višak likvidnosti dovodi do situacije u kojoj će se mnogo novca boriti za često ograničenu ponudu robe. To dovodi do toga da novac postupno gubi vrijednost, što posljedično dovodi do povećanja cijena.
Ekonomisti se oslanjaju na odnos između ponude novca i razine cijena kao jednog od pokazatelja stanja u gospodarstvu. Kada dođe do porasta ukupne cijene, jedan od glavnih čimbenika za to je prevelika potražnja uzrokovana lakim pristupom potrošačima novcu. Odgovor vlade na to često je uvođenje monetarne ili fiskalne politike s ciljem ograničavanja lakoće s kojom potrošači mogu dobiti novac, uključujući bankovne zajmove i razne vrste kredita. Jedna metoda kojom vlada može ograničiti pristup novcu je povećanje općih kamatnih stopa.
Učinak ovog ograničenja dodatno ilustrira odnos između ponude novca i razine cijena, jer ovaj manevar obično tjera razinu cijena na pad. Kada središnja banka neke zemlje poveća kamatnu stopu, potrošači mogu smatrati da su uvjeti vezani uz dobivanje novca ili previše skupi ili prestrogi, budući da druge banke pooštravaju svoju politiku kreditiranja kao odgovor na povećanje kamatnih stopa. Kao posljedica nedostatka lakog pristupa sredstvima, potrošači su skloniji postati konzervativniji u svojim potrošačkim navikama, što dovodi do pada potražnje za robom i uslugama. Posljedica smanjenja potražnje je popratni pad cijena roba i usluga.