Financijski proizvodi klasificirani su u tri glavne kategorije ovisno o njihovoj inherentnoj funkciji iz perspektive investitora. Kao rezultat ulaganja u jedan od dostupnih vrsta financijskih proizvoda, investitor postaje vlasnik, vjerovnik ili stječe pravo na kupnju ili prodaju proizvoda. Neki od popularnijih financijskih proizvoda uključuju dionice, obveznice, investicijske fondove, varante i opcije.
Dionice, koje se obično smatraju dionicama, predstavljaju vlasništvo u tvrtki. Obično se nude na javnim tržištima u zamjenu za određenu novčanu vrijednost. Investitori plaćaju navedenu cijenu za iznos dionica u nadi da će se vrijednost s vremenom povećati. Tvrtka koja prodaje dionice dobiva sredstva koja su mu potrebna za održavanje svog poslovanja. Dionice također mogu ostvariti prihod od dividende, koji predstavlja dio dobiti društva izdavatelja koji se vraća njegovim dioničarima.
Obveznice su financijski proizvodi koji predstavljaju dug koji tvrtka izdavatelj ima prema svojim ulagačima. Za razliku od dionica, investitor nema vlasnički zahtjev. Ova vrsta ulaganja obično ima manji prinos ili povrat od dionica, ali nosi i manji rizik. Ulagači razmjenjuju gotovinu koju tvrtka vraća na određeni datum u budućnosti, zajedno s kamatama.
Ako investitor želi likvidirati svoje obveznice prije datuma na koji je predviđeno njihovo dospijeće, može ih prodati natrag. Vrijednost obveznice najvjerojatnije neće dostići svoju nominalnu vrijednost, koja predstavlja iznos koji se planira vratiti po dospijeću. Investitor će dobiti tržišnu vrijednost obveznice, koja može biti manja ili veća od one koju je prvobitno platio za nju. Privatne tvrtke i država prodaju obveznice široj javnosti.
Investicijski fondovi su financijski proizvodi koji se mogu sastojati od novčanih fondova, dioničkih ili obvezničkih fondova. Obično ne ulažu u jednu određenu tvrtku ili izvor. Ovi fondovi koriste združene izvore novca za kupnju raznih dionica, obveznica ili vrlo niskorizičnih ulaganja kako bi se diverzificirao i smanjio rizik. Ovisno o financijskim ciljevima ulagatelja, investicijski fondovi mogu se kretati od visokorizičnih međunarodnih dionica do stabilnih obveznica s niskom stopom povrata sličnom štednom računu.
Varanti i opcije sastoje se od opcije kupnje i opcije prodaje financijskog proizvoda. Investitor ne stječe vlasništvo ili status vjerovnika. Opcije su privilegija za kupnju ili prodaju dionica po određenoj cijeni, dok su varanti privilegija za kupnju ili prodaju obveznica. Pretpostavka koja stoji iza ovih vrsta ulaganja naziva se zaštita od zaštite, što je nada da će se tržišna vrijednost dionice ili obveznice promijeniti na način na koji investitor predviđa.