Kako bi izračunala obvezu poreza na dohodak, osoba treba uzeti u obzir brojne brojke. Ovisno o tome gdje porezni obveznik živi i kojem subjektu je dužan platiti porez, obično će morati dodati svoj prihod, a zatim oduzeti sve dopuštene odbitke i kredite. Tako će ostati brojka koja predstavlja iznos novca na koji porezni obveznik mora platiti porez. Konačno, porezni obveznik će možda morati primijeniti postotak koji je odredila porezna agencija množenjem njegovog prilagođenog dohotka s poreznom postotnom stopom. Odgovor bi bila obveza poreznog obveznika.
Dobro mjesto za početak je određivanje ukupnog iznosa prihoda koji je osoba primila za godinu. Ovisno o propisima porezne agencije, porezni obveznik će možda morati uključiti dohodak koji je ostvario, određene vrste nezarađenog dohotka i darove. Možda će također morati uključiti prihode i kamate od ulaganja. U nekim slučajevima može se računati i imovina stečena u razdoblju oporezivanja. Izračuni obveze poreza na dohodak mogu uključivati čak i stvari poput bonusa i napojnica.
Nakon što porezni obveznik ima ukupan iznos dohotka, sljedeći je korak izračunavanje oslobođenja od poreza na dohodak. Porezno oslobođenje omogućuje poreznom obvezniku da dio svog dohotka drži odvojen od svog oporezivog dohotka. Na primjer, u nekim zemljama dio prihoda poreznog obveznika oslobođen je poreza ako ima uzdržavane osobe, a može uživati i više oslobođenja ako ima više od jednog uzdržavanog člana. Mogu postojati i druge vrste izuzeća, a svaka se može koristiti za smanjenje oporezivog dohotka i ukupne obveze poreznog obveznika.
Sljedeći na popisu su odbici od prihoda. Često su to rashodi koje je porezni obveznik imao, a koji se mogu odbiti od njegovog ukupnog prihoda. Na primjer, u nekim zemljama porezni obveznik može odbiti dio svojih poslovnih troškova od svog oporezivog prihoda. Neke porezne agencije također dopuštaju odbitke za stvari kao što su troškovi skrbi za djecu, medicinski troškovi, uniforme kupljene za posao i troškovi selidbe koji su povezani sa zapošljavanjem.
Nakon korištenja izuzeća i odbitaka za smanjenje oporezivog dohotka, porezni obveznik se obično poziva na smjernice porezne agencije kako bi izračunao svoju obvezu poreza na dohodak. Na nekim mjestima porezni obveznik koristi postotak kako bi utvrdio svoju obvezu. Na primjer, od njega se može tražiti da plati 10 posto svog prihoda nakon izuzeća i odbitaka. Druge porezne agencije mogu zahtijevati od poreznih obveznika da se pozovu na tablicu ili drugu dokumentaciju za utvrđivanje obveze, a to je iznos koji porezni obveznik mora platiti.
U nekim poreznim jurisdikcijama porezni obveznik također može koristiti porezne olakšice kako bi smanjio iznos poreza koji mora platiti. Ti se krediti često primjenjuju nakon obračuna porezne obveze. Umjesto da ih koristi za smanjenje oporezivog dohotka, porezni obveznik ih može koristiti za smanjenje svog poreza. Na primjer, ako je porezni obveznik izračunao svoju obvezu poreza na dohodak i otkrio da duguje 1000 USD (USD), može primijeniti porezni kredit od 200 USD i platiti 800 USD poreza umjesto 1000 USD. Porezni subjekt može odobriti porezne olakšice iz različitih razloga, uključujući preplatu poreza u prethodnoj godini, kao porezni obveznik s niskim dohotkom ili posvojenje djeteta.