Općinska korporacija je lokalna jurisdikcija, kao što je grad, mjesto ili selo, koja je osnovana u skladu sa zakonima kontrolne jurisdikcije kako bi joj se omogućilo da sama upravlja lokalnim pitanjima. Kontrolna jurisdikcija donosi statut o osnivanju ili drugi zakon koji građanima omogućuje da glasaju za rad lokalne samouprave kao neovisne pravne osobe. Službenici lokalne samouprave podnose dokument o osnivanju i izdaju im se povelju kojom se obilježava novi status teritorija.
Općinsko osnivanje ovlašteno je od strane vladajuće jurisdikcije s isključivim zakonskim ovlastima, kao što je država ili pokrajina. Država ili pokrajina izvlači dio svojih ovlasti kako bi dopustila lokalnom području da sama upravlja pitanjima koja se odnose na pitanja kvalitete života, pod uvjetom da lokalna uprava ne donese zakon koji je u suprotnosti sa zakonima vladajuće jurisdikcije. Općinsko poduzeće se bavi pitanjima kao što su promet, izdavanje poslovnih dozvola, uredbe o zdravlju i sigurnosti te ovlašćivanje sudaca i sudova za male sporove. Mnoge zemlje diljem svijeta koriste ovu vrstu lokalizacije vlasti, uključujući SAD, Kanadu i UK.
Davanje ovlasti općinskim korporacijama naziva se policijska ovlast. Omogućuje lokalnoj samoupravi da osnuje vlastitu policijsku upravu i donese zakone kojima će uvesti red i regulirati ponašanje građana na svom teritoriju. Obrazloženje za ovu potporu je pretpostavka da su lokalne vlasti bolje opremljene za određivanje standarda koji bi se trebali primjenjivati na uobičajen život u lokalnom kontekstu od regionalne ili savezne vlade.
Općinsko poduzeće ima ista prava i ovlasti kao i redovno društvo sa statusom samostalne pravne osobe. Za inkorporirani grad, mjesto ili selo, to znači da ima status ugovaranja sa stranama iz privatnog sektora za robu i usluge. Također može prikupiti novac od javnosti izdavanjem vrijednosnih papira, kao što su municipalne obveznice, na isti način kao i obična korporacija. Jednako važno, građani mogu tužiti inkorporiranu lokalnu upravu za širok raspon propusta, od nemara u održavanju općinskih službi i objekata do zlouporabe ovlasti od strane policije ili drugih državnih dužnosnika.
Lokalne vlasti koje se organiziraju kao općinska korporacija održavaju lokalni proračun i mogu procijeniti poreze za potporu općinskih usluga. Često su u boljoj poziciji da pregovaraju za potporu vladajuće jurisdikcije jer imaju vlastitu izabranu vladinu hijerarhiju, kao što su gradonačelnik i gradsko vijeće, koji imaju značajan utjecaj na lokalno stanovništvo.