Unutar kuće ili zgrade za slične namjene koriste se terasa i balkon. Oboje pružaju sredstva za dodavanje dodatnog korisnog životnog prostora izvan posjeda. Iako se terasa i balkon u tom pogledu mogu činiti sličnima, među njima postoje značajne razlike. Glavne razlike uključuju njihovu veličinu, položaj u odnosu na zgradu i način na koji su izgrađeni.
I balkoni i terase mogu se koristiti kao zajednički prostor za stanovnike zgrade. Također se dodaju stanovima kao dodatni privatni prostor koji povezuje interijer s eksterijerom. Prva – i obično najočitija – razlika između terase i balkona je veličina. U većini slučajeva terasa je znatno veća od balkona. Zbog razlike u veličini, to također može utjecati na korištenje terase i balkona.
Druga razlika između terase i balkona je gdje se nalaze u odnosu na zgradu na koju su pričvršćeni. Riječ “terasa” potječe od latinske riječi za zemlju. Kao takav, izraz se koristio za građevinu koja je izgrađena na zemlji, obično od kamena, pločica ili drveta. U modernije doba, izraz se također koristi za otvorene ili zajedničke prostore koji se nalaze na krovovima zgrada. Na mnogim mjestima, izraz patio se također koristi naizmjenično s terasom.
U većini slučajeva, balkoni su povišene platforme koje su pričvršćene na bočnu stranu kuće ili zgrade. Izraz “balkon” potječe od talijanske riječi za veliki prozor jer se izvorno mnogim balkonima pristupalo kroz prozore. Općenito, balkoni su znatno manji od terasa, iako to nije uvijek slučaj. Često su uključeni u kuću ili stan kao način proširenja životnog prostora izvan stvarne zgrade.
Zbog veličine i položaja, druga razlika između terase i balkona leži u tome kako je zapravo izgrađena. Terase ne moraju imati zgradu u blizini. Mogu biti samostojeće strukture izgrađene izravno na tlu. Obično su to veliki otvoreni prostori, koji im omogućuju korištenje u različite svrhe, od sportskih događaja do zabavnih prostora. Bazeni se mogu dodati na terasu za dodatnu zabavu.
Za usporedbu, balkon je pričvršćen izravno na bočnu stranu zgrade. Budući da su podignuti od tla, obično su ograđeni nekakvim zidom ili ogradom. Mogu ili ne moraju biti pokriveni, ovisno o tome gdje se nalaze u zgradi. Balkonima se uvijek pristupa kroz prostoriju, odnosno prostorije na koje su spojeni, dok terasa može imati svoju samostalnu pristupnu točku.