Zakon o arbitraži i mirenju usvojio je indijski pravni sustav 1996. godine kao ažuriranje standardne politike alternativnog rješavanja sporova (ADR). Iako podrijetlom iz Indije, Zakon o arbitraži i mirenju ima međunarodne posljedice. Osmišljen je tako da radi u skladu s politikama Komisije Ujedinjenih naroda za međunarodno trgovinsko pravo (UNCITRAL) koje se tiču procesa inozemne trgovačke arbitraže.
Alternativno rješavanje sporova u Indiji regulirano je Zakonom o arbitraži iz 1940., a regionalno starim postupkom rješavanja sporova poznatim kao lok adalat. Usvajanje Zakona o arbitraži i mirenju bio je pokušaj racionalizacije indijskog pravnog sustava i približavanja njegove arbitražne prakse s UNCITRAL-om. Poduzimanje reforme arbitraže bio je zajednički proces koji je uključivao razmjenu informacija između članova i indijskog i američkog Vrhovnog suda.
Indo-američka studija o arbitraži i indijskom zakonu o građanskom postupku za medijaciju rezultirala je stvaranjem Zakona o arbitraži i mirenju. Tekuća ispitivanja slučajeva ADR-a od strane pravosuđa obaju naroda dala su zakonsko priznanje odredbama Zakona o arbitraži i mirenju 2002. Usprkos tom napretku, sudski sustavi nisu poduzeli stvarne napore da iskoriste odredbe Zakona o arbitraži i mirenju ili odaberu njegove preferirane metode ADR-a od strane odvjetnika uključenih u arbitražne predmete.
Postoji šest ključnih značajki Zakona o arbitraži i mirenju, uključujući: arbitražni sporazum, vođenje arbitražnog postupka, arbitražu, intervenciju suda, mirenje i ovrhu stranih odluka. Prve tri od ovih odredbi bave se isključivo utvrđenim pravnim postupkom obvezujuće arbitraže. Iako se arbitraža odvija izvan tradicionalnog sudskog sustava, obje strane u arbitražnom sporazumu pravno su vezane za odluke koje donosi arbitar.
Intervencija suda u Zakonu o arbitraži i mirenju namijenjena je smanjenju prigovora na postupak arbitraže. U prošlosti je arbitražni zakon dopuštao sudionicima procesa pokretanje parnice putem tradicionalnog sudskog sustava u gotovo bilo kojoj fazi tijekom postupka spora. Zakon o arbitraži i mirenju ozbiljno ograničava pristup sudu i preusmjerava prigovore arbitražnom sudu.
Mirenje je dopuštenje za sporazume koji se sklapaju u nedostatku arbitraže ili tijekom samog arbitražnog procesa. Miritelj koji okuplja strane u pregovorima nema službene ovlasti. Međutim, nakon što se postigne mirena nagodba, obje strane i miritelj potpisuju sporazum o nagodbi. Ovaj sporazum ima isti pravni status kao i arbitražna odluka.
Ovrha stranih odluka konačna je odredba Zakona o arbitraži i mirenju. Inozemne nagrade Indija može primijeniti prema Newyorškoj konvenciji uspostavljenoj 1960. Svaka zemlja potpisnica Ujedinjenih naroda koja je pristala na Newyoršku konvenciju mora se pridržavati odredbe o stranim nagradama. Svaka strana koja želi provesti inozemnu odluku mora prvo podnijeti arbitražnu odluku lokalnom okružnom sudu u državi koja ima nadležnost nad predmetom odluke.