Regulatorna reforma je koncept koji podrazumijeva preuređenje državne strukture pravila, bilo stvaranjem novih zakona, izmjenom postojećih ili ukidanjem postojećih. Motivacija za takvu regulatornu reformu može biti ekonomska ili za ublažavanje neke vrste štete koja proizlazi iz djelatnosti koju treba regulirati. Ovisno o tome kako je određena vlada strukturirana, regulatorna reforma može se provesti putem administrativne agencije koju je ta vlada stvorila da se bavi tim specifičnim pitanjem ili ukidanjem ili donošenjem zakona. Postoje zagovornici na strani zalaganja za više ili manje regulacije u gotovo svakoj industriji.
Regulacija od strane vlade može se provoditi u bilo kojem području kojim se može upravljati unutar jedne nacije. Iako o stvarnoj metodi regulacije ovisi o strukturi vlade, domet vlade općenito se proteže na bilo koju gospodarsku aktivnost koja se odvija unutar te zemlje. Na primjer, vlada neke zemlje koja ovlašćuje stvaranje administrativnih agencija za nadzor određene industrije ili grupe industrija može jednostavno izdati naredbu – koja se često naziva presudom – kako bi utjecala na način na koji svaka privatna strana pod njezinim nadzorom može djelovati. U zemlji čija vlada ne koristi administrativne agencije, njezino zakonodavno tijelo može donijeti zakone za provedbu takve regulatorne reforme.
Regulatorna reforma može ići u oba smjera – bilo donošenjem više pravila ili ukidanjem postojećih pravila. Ljudi se najčešće zalažu za veću regulaciju u situacijama kada postoji mala skupina ljudi u kojoj je koncentrirana ekonomska moć ili postoje štetni učinci za javnost. Na primjer, antimonopolski zakoni koji zabranjuju monopolističke poslove i osiguravaju konkurenciju na tržištu oblik su regulacije slobodnog tržišta. Ograničavajući koliki dio određenog tržišta tvrtka može zadržati, propis nastoji spriječiti takvu tvrtku da iskorištava potrošače.
Zagovornici deregulacije — regulatorne reforme koja podrazumijeva ukidanje vladajućih pravila — tvrde da ako se tvrtkama dopusti da posluju nesputano pravilima koja samo ometaju način na koji vode svoje poslovanje, može se zaraditi više novca. Nadalje, ako poduzeća zarađuju više novca, to će imati pozitivan učinak na gospodarstvo u cjelini. Na primjer, propisi koji zahtijevaju od poduzeća da ograniče svoje emisije ugljika radi zaštite okoliša nameću obvezne mjere koje mogu biti skupe, što smanjuje dobit tih poduzeća.