Životni osiguravatelj je zaposlenik osiguravajućeg društva koji procjenjuje rizik potencijalnih klijenata i odlučuje hoće li dodijeliti policu ili ne. Ovaj posao zahtijeva od osiguravatelja da pregleda prijave kako bi u potpunosti razumio klijentovu medicinsku povijest. Strateši također često konzultiraju stručnjake kako bi dobili potpunu sliku o zdravstvenom stanju podnositelja zahtjeva i koriste složene računalne programe kao pomoć u procesu procjene životnog osiguranja. Osiguravatelj također mora biti stručnjak za politike osiguravajućeg društva kako bi prihvatio, odbio ili izmijenio predloženu policu životnog osiguranja.
Prva je dužnost životnog osiguravatelja prikupiti i pregledati zahtjeve za osiguranje. Ovo je dugotrajan proces koji uključuje pomno praćenje dobi, zdravstvenog statusa i profesionalne povijesti kandidata. Osiguravatelji često kontaktiraju podnositelje zahtjeva za pojašnjenje ako je potrebno. Životni osiguravatelji traže znakove rizika u aplikaciji, kao što su zdravstveni problemi ili opasne profesije koje bi mogle dovesti do ranog unovčenja police.
Ako se tijekom postupka pregleda prijave pojavi pitanje, životni osiguravatelj može zahtijevati stručno savjetovanje kako bi stekao potpuniju sliku o riziku podnositelja zahtjeva. Pozivanje medicinskog stručnjaka uobičajen je način boljeg razumijevanja komplicirane medicinske povijesti u koju osiguravatelj nije siguran. Osiguratelj mora voditi brižljive bilješke i dodati ove komentare u spis podnositelja zahtjeva. Mogu se konzultirati i drugi profesionalni konzultanti, kao što su psiholozi ili stručnjaci za određene poslove.
Računalni programi koji pomažu u procjeni rizika glavni su dio posla osiguravatelja života. Suvremeni pružatelji osiguranja koriste sofisticirani softver za pomoć pri donošenju odluka. Odgovornost osiguravatelja je da u potpunosti razumije kako najbolje koristiti ove alate. Unošenje čimbenika rizika, kao što su dob i medicinski čimbenici, je važno. Znati kako pravilno pročitati rezultate i donijeti odluku na temelju ovih čimbenika kritična je funkcija poslovanja osiguranja.
Uspješan životni osiguravatelj poznaje različite politike društva za životno osiguranje. To zahtijeva da se police pročitaju i da osiguravatelj dobro poznaje tehnološke uvjete osiguranja i pravne formulacije. Ova stručnost pomaže u procjeni rizika podnositelja zahtjeva.
Uz propisno prikupljene i pregledane sve informacije, životni pokrovitelj mora donijeti konačnu odluku. Ako podnositelj zahtjeva ne predstavlja rizik od prijevremenog unovčavanja police, zahtjev se prihvaća. Ako podnositelj zahtjeva predstavlja preveliki rizik, politika se odbija. U mnogim slučajevima, osiguravatelj unosi izmjene i dopune kako bi izmijenio policu kako bi napravio kompromis u vezi s odlukom o osiguranju.