Odnos između ljudskog kapitala i ljudskog razvoja je činjenica da svako ulaganje u ljudski kapital dovodi do ljudskog razvoja. Drugim riječima, ljudski kapital je pokretač ljudskog razvoja. Ljudski kapital odnosi se na sve one čimbenike koji mogu dovesti do poboljšanja iskustva, znanja, zdravlja i morala osobe. Takav ljudski kapital može se deponirati kroz neformalne i formalne načine osposobljavanja i obrazovanja ljudi, kao i kroz različite načine zdravstvene skrbi usmjerene na održavanje dobrog zdravlja.
Ljudski kapital i ljudski razvoj povezani su načinom na koji povećanje ljudskog kapitala omogućuje pojedincu stvaranje boljeg života. Na primjer, netko tko je školovan za inženjera položen je ljudskim kapitalom koji može koristiti za zarađivanje za život. Korištenjem naučenih i usavršavanih vještina u sklopu procesa poboljšanja ljudskog kapitala, ova će osoba stvoriti uvjete koji će dodatno olakšati razvoj kroz sposobnost zarađivanja, kao i samostalan i ugodan život. Osobe koje se dodatno osposobljavaju na poslu kao dio ulaganja u ljudski kapital također će moći povećati svoj potencijal zarade. Iako su te koristi na individualnoj osnovi, ljudski kapital i ljudski razvoj također su povezani na općenitiji način.
Netko tko ima bogat ljudski kapital može koristiti ovaj repertoar znanja, ne samo za vlastiti ljudski razvoj, već i za razvoj zajednice, pa čak i svijeta u cjelini. Primjeri su visokoobrazovani znanstvenici koji svoje znanje, iskustvo i obuku koriste za razvoj cjepiva i lijekova za različite oblike bolesti. To je izravna veza između ljudskog kapitala i ljudskog razvoja jer takva medicina može pomoći u prevenciji i liječenju različitih vrsta bolesti.
U istom smislu, ljudi s intenzivnim ulaganjem ljudskog kapitala također mogu koristiti znanje u razvoju zajednice u područjima poput ekonomije, inženjerstva, umjetnosti i prava. Svi ovi doprinosi društvu pomažu u njegovom pomicanju naprijed i rezultat su uloženog ljudskog kapitala u pojedince. Također, usađivanje dobrog morala u pojedince pokazuje vezu između ljudskog kapitala i ljudskog razvoja, jer takvo ulaganje pomaže u smanjenju kriminalnih sklonosti i sprječavanju degradacije društva.