Monetarna politika i tržište dionica često su usko povezani jer pokušaji vlade da kontrolira monetarnu ponudu u gospodarstvu obično imaju učinak na ulagače u dionice. Najčešći način da vlada utječe na monetarnu ponudu je da središnja banka snizi kamatne stope ili promijeni iznos kapitala koji banke moraju držati u pričuvi. U oba slučaja, odnos između monetarne politike i burze ovisi o tome kako investitori gledaju na vijesti. Jedna stvar koja ublažava učinak monetarne politike na burzu je da većinu poteza poput promjene kamatnih stopa ulagači predviđaju unaprijed i već su uračunati u cijene dionica.
Postoji mnogo načina na koje vladine radnje da potaknu ili održe gospodarstvo mogu utjecati na pojedinačne ulagače. Monetarna politika je u biti način na koji vlada koristi novčanu ponudu za održavanje ekonomskih sila poput rasta, inflacije i zaposlenosti na željenim razinama. Burza često djeluje kao mjerilo za to kako javnost percipira gospodarstvo i njegov potencijal. Kao rezultat toga, monetarna politika i burza često rade u tandemu jedno s drugim tako što potonja reagira na prvo.
Za primjer kako se monetarna politika i burza mogu povezati, zamislite da središnja banka vlade najavljuje da će sniziti svoju referentnu kamatnu stopu. To znači da će poduzećima biti lakše posuđivati novac. Mnoga od tih poduzeća izdaju dionice investitorima, a ta će dionica postati vrijednija kao rezultat ako niže stope potaknu rast poslovanja. Stoga bi burza mogla doživjeti trenutni porast.
Važno je napomenuti da odnos između monetarne politike i burze ponekad nije tako jednostavan. Psihološki čimbenici koji djeluju na umove investitora mogu imati značajan utjecaj kada se uzme u obzir monetarna politika. Koristeći gornji primjer, smanjenje kamatne stope investitori mogu smatrati znakom očaja. Osjećajući da vlada nema dovoljno povjerenja u gospodarstvo da se popravi, ulagači mogu prodati svoje dionice kako bi smanjili rizik.
U određenim prilikama, odnos između monetarne politike i burze može biti precijenjen. Rijetko se događa da promjena kamatne stope dođe bez neke vrste prethodne najave. Iz tog razloga investitori su možda već kupovali i prodavali dionice u iščekivanju tog poteza, što znači da su promjene već vidljive u cijenama dionica. Kakvi god ekonomski uvjeti pokreću politiku također mogu biti jasni i pametnim ulagačima, tako da i monetarna politika i cijene dionica mogu biti samo simptomi temeljne ekonomske stvarnosti.