U većini slučajeva učinak recesije na nezaposlenost uzrokuje porast stope onih koji traže naknadu za nezaposlene, ponekad drastično. Kako recesija uzima maha, poduzeća prestaju zarađivati toliko novca i mnogi moraju napustiti dio svoje radne snage. Stope nezaposlenosti nastavljaju rasti i sve manje potrošača ima diskrecijski prihod potreban za povećanje prodaje i omogućavanje poduzećima da se oporave. Postoji nekoliko stvari koje vlade mogu učiniti kako bi smanjile stopu nezaposlenosti i potaknule tvrtke na zapošljavanje, kao i potaknule potrošače da troše više svog novca kako bi potaknule gospodarstvo.
Učinci recesije na nezaposlenost razlikuju se ovisno o tome koliko dugo recesija traje i koliko je duboko zaživjela. Recesija se definira kao tri uzastopne četvrtine bruto domaćeg proizvoda (BDP) u negativnom iznosu. To znači da za to vrijeme nema rasta gospodarstva. Mnogo puta će tim negativnim razdobljima prethoditi razdoblja vrlo sporog rasta.
Postoje različiti načini na koje vlade mogu umanjiti učinke recesije na nezaposlenost. Poduzećima će se često davati porezne olakšice. Određene vrste poduzeća mogu dobiti državna sredstva, a dužnosnici ponekad nude poticaje kako bi natjerali potrošače da ponovno troše novac. To može uključivati smanjenje poreza, nuđenje programa javne pomoći ili proširenje onih koji već postoje, te davanje poticajnog novca određenim skupinama ljudi.
Za promjenu učinaka recesije na nezaposlenost potrebno je vrijeme. U mnogim slučajevima prođu mjeseci prije nego što se oni koji su još uvijek zaposleni osjete dovoljno sigurnima da ponovno počnu trošiti novac. Kada se to dogodi, poduzeća postupno povećavaju svoju radnu snagu. Ponekad se poslovi koji su prije bili dostupni prije recesije ne vrate nakon što je završila.
Jedan primjer ovog promjenjivog tržišta rada odnosi se na recesiju u Sjedinjenim Državama koja je započela 2007. godine. Kada je stambeno tržište propalo, mnogi developeri nekretnina i ekipe koje su radile za njih ostali su bez posla. Nažalost, malo je vjerojatno da će se tržište vratiti na rast prije recesije u smislu izgradnje novih kuća. Ovi radnici će morati naučiti nove vještine kako bi se kvalificirali za nove poslove.
U mnogim slučajevima nekvalificirani radnici su najteže pogođeni tijekom recesije. Budući da su ti pojedinci često najmanje plaćeni, manja je vjerojatnost da će imati ušteđevinu na koju se mogu vratiti. Mnogi na kraju zahtijevaju naknade za nezaposlene, gdje su dostupne, kao i druge programe javne pomoći. Oni s određenim vještinama i razinama obrazovanja često su još uvijek u velikoj potražnji, ali često nema dovoljno radnika da popune te liste. Financijska pomoć također je obično dostupna kako bi se radnici mogli vratiti u školu i naučiti nove vještine kako bi pronašli posao.