Vlasnik tvrtke koji pokušava napraviti izbor između SIMPLE-a i SEP IRA-e mora znati nešto o ova dva plana i po čemu se razlikuju. Donošenje najboljeg izbora između ove dvije vrste IRA-a, ili pojedinačnih računa za umirovljenje, može ovisiti o nekoliko varijanti, kao što je ima li tvrtka zaposlenike i koliko neto prihoda tvrtka ostvaruje godišnje. Ostala razmatranja mogu uključivati bilo kakva ograničenja doprinosa, porezne posljedice ili kazne prijevremenog povlačenja povezane s određenim IRA-ima.
SIMPLE IRAs, ili Savings Incentive Match Plan for Employees IRAs, stvoreni su kako bi vlasnici malih poduzeća mogli postaviti račune za umirovljenje za svoje zaposlenike i sebe bez kompliciranih pravila i hrpe papirologije. Ovi planovi obično pokrivaju tvrtke s manje od 100 zaposlenih kada ne postoji drugi mirovinski plan. Poslodavac može izabrati ili uskladiti doprinose zaposlenika na račun do 3 posto plaće ili uplatiti 2 posto plaće na svaki račun zaposlenika, bez obzira na doprinose zaposlenika. Pojedinačni vlasnici mogli bi doprinijeti do 11,500 dolara neto prihoda – do 14,000 dolara ako su stariji od 50 godina – za 2010.
SEP, ili Simplified Employee Pension, IRA-e češće koriste poduzetnici s visokim zaradama koji nemaju zaposlenih. Ovi planovi omogućuju vlasniku da pridonese 25 posto neto zarade, do 49,000 dolara u 2010., na račun. Izraz “neto zarada” označava bruto dohodak minus rashode, odbitak za polovicu plaćenog poreza na samozapošljavanje, kao i iznos doprinosa SEP IRA za tu godinu. Potonji iznos može se kvantificirati jer se račun može otvoriti godinu nakon godine doprinosa, pod uvjetom da je na snazi do 15. travnja ili, ako se podnese produženje, 15. listopada.
Postoji nekoliko razlika između SIMPLE i SEP IRA. Iako će i jedno i drugo snositi kaznu ako se povlačenje s računa dogodi unutar prve dvije godine njegovog postojanja, kazna je viša – 25 posto – za SIMPLE IRA nego za SEP IRA, koja podrazumijeva kaznu povlačenja od 10 posto. Također, iako se planovi SIMPLE IRA-e mogu financirati i do 15. listopada sljedeće porezne godine, zakon kaže da plan mora biti uspostavljen do 1. listopada dotične porezne godine.
Najveća razlika između SIMPLE-a i SEP IRA-e je iznos koji vlasnik poduzeća može pridonijeti ovim poreznim odgođenim računima, a koji u potpunosti ovisi o prihodu. Za poduzetnika s neto prihodom manjim od 46,000 USD, godišnji doprinos SIMPLE IRA od 11,500 USD ili 14,000 USD može se udvostručiti, jer vlasnik može dati doprinos kao pojedinac i, kao vlasnik tvrtke, odgovara tom iznosu. SEP IRA dopušta doprinos od samo 11,500 dolara na istoj razini prihoda. Najvažnija razlika između SIMPLE i SEP IRA postaje očita kada je neto prihod prilično visok: neto prihod od 196,000 dolara osigurava maksimalni doprinos od 49,000 dolara prema pravilima SEP-a, dok se s planom SIMPLE IRA razina doprinosa neće mijenjati. Sudionici bilo kojeg plana mogu također doprinijeti tradicionalnim ili Rothovim IRA-ima.