Kako da odaberem najbolje strategije za trgovanje terminima?

Postoji mnogo uspješnih strategija trgovanja budućnosti. Među njima, nijedna strategija nije dokazano najbolja. Postoje i jaki matematički razlozi zbog kojih preferiramo istovremeno implementirati nekoliko strategija trgovanja budućima. Čak i ako bankovni spisak trgovca nije dovoljno velik da trguje s 12 do 20 različitih futuresa koristeći dva ili tri sustava na svakom, on bi mogao otkriti da različite klase futures zahtijevaju različite strategije trgovanja budućnosti.

Prve dvije stvari na koje trgovac mora gledati jesu trgovački kapital i raspoloživo vrijeme. Ako trgovac ima mali udio, kao što je 25,000 dolara, uspjeh na kraju dana može biti problematičan. Korištenje mehaničkog sustava moglo bi još više smanjiti njegove izglede. Ako trgovac ima dovoljno novca da uzdržava svoje kućanstvo godinu dana dok trguje, dnevno trgovanje na 25,000 dolara moglo bi uspjeti.

Trgovac mora uzeti u obzir svoju osobnost. Ako treba znati kako se donose odluke o trgovanju, gotovi sustav vjerojatno mu neće raditi. Obično su to ono što je poznato kao sustavi “crne kutije”, što znači da su algoritmi odlučivanja neotkriveni. Ako ima problema s pozornošću ili donošenjem odluka, pristup prepoznavanja uzoraka u kombinaciji s prosuđivanjem – diskrecijski sustav – vjerojatno nije dobar u kombinaciji s dnevnim trgovanjem.

Ako trgovac preferira u strategijama trgovanja terminskim ugovorima mehanički sustav, prva stvar koju treba učiniti je upotrijebiti strategije testiranja kako bi bio siguran da je sustav profitabilan. Diskrecijski trgovac treba zaposliti nekoga da ga obuči ili da se obuči. Iako backtesting nije nešto što diskrecijski sustav može učiniti, puno prakse je nešto što trgovac može i treba učiniti.

U procjeni strategija trgovanja budućim trgovačkim stavkama trgovac će morati pogledati trgovčevu granicu i koliki je najveći gubitak. Podaci koje trgovac treba generirati su: postotak dobitaka (%W), prosječni dobitak (AvgW), prosječni gubitak (AvgL) i najveći gubitak. “Rub” trgovca je jednak %W*AvgW – (1-%W)*AvgL. Ta je jednadžba poznata kao “matematičko očekivanje”.

Ako je prednost trgovca negativna ili vrlo mala, trgovanje na taj način neće funkcionirati. Prosječni mjesečni prihod trgovca bit će broj transakcija mjesečno pomnožen s njegovim rubom. Opet, iznos trgovačkog kapitala bit će važan: trgovac na dan s rubom od 10 USD po trgovini u tri trgovine dnevno u prosjeku će prosječno 600 USD mjesečno ako trguje jednim ugovorom. Ako si može priuštiti razmjenu 10 ugovora, njegova prosječna dobit iznosi 6,000 dolara mjesečno, što je dovoljno u mnogim gradovima da ga uzdržava.

Prilikom odabira najboljih strategija trgovanja budućima, trgovac treba uzeti u obzir svoj bankovni račun i svoju osobnost, kao i da li sustav zarađuje novac. Nema smisla kupovati sustav koji donosi ogromnu zaradu ako nedostaje kapital za njegovu implementaciju. Malo ljudi može promijeniti svoju osobnost kako bi se uklopilo u sustav trgovanja; trgovački sustav koji zahtijeva brze odluke neće raditi za trgovca čiji je proces donošenja odluka vrlo metodičan i temeljit. Sustavi su jeftini; trgovački kapital je drag. Ako sustav ne radi, bacite ga i počnite ispočetka.