Olovka za lažni novac sadrži rješenje koje detektira škrob u krivotvorenom papirnatom novcu. U Sjedinjenim Državama legitimna papirna valuta nije vezana sa škrobom na način na koji je standardni papir i stoga sadrži malo škroba ili ga uopće ne sadrži. Kada se otopina u olovci nanese na američku papirnatu valutu, učinit će jednu od dvije stvari: reagirati na škrob u krivotvorenom papirnatom novcu i pretvoriti testirano područje u tamnoplavo-crnu boju ili jednostavno označiti testirano područje legitimnog papira novac svijetle zlatno-smeđe boje.
Otopinu u olovci za lažni novac čine različita otapala, od kojih je jedno jod, koji je odgovoran za otkrivanje krivotvorenog papirnatog novca. To je zato što kada jod i škrob međusobno djeluju, oni rezultiraju duboko plavo-crnom bojom koja ukazuje da je novac koji se testira napravljen na papiru koji sadrži škrob, što znači da je krivotvoren. S druge strane, ako se umjesto toga pojavi svijetla zlatno-smeđa boja, novac je vjerojatno legitiman, jer je to stvarna boja otopine i ukazuje na to da jod nije došao u kontakt s škrobom.
Mnoga mjesta, uključujući trgovine i banke, koriste ove olovke za testiranje papirnatog novca prije nego što ga prihvate. To je vjerojatno zato što je olovka mala, jednostavna za korištenje i dat će brze rezultate. Također treba napomenuti da u nekim slučajevima rješenje neće ostaviti trajne oznake na novcu. Ako otopina u olovci sadrži vodikov peroksid, oznaka na novcu će na kraju nestati. Budući da je jod stupio u interakciju sa škrobom u krivotvorenom papirnatom novcu, duboka plavo-crna boja neće učiniti isto.
Dok god postoji valuta, postoji i krivotvoreni novac, koji je opasan za gospodarstvo. Olovka za lažni novac provjerava papir od kojeg je novac napravljen, ali postoje vizualni načini za razlikovanje krivotvorenog i autentičnog američkog papirnatog novca. Na primjer, plava i crvena vlakna ugrađena su u papir koji se koristi za zarađivanje američkog novca, dok će krivotvoreni novac pokušati oponašati izgled ispisujući crvene i plave linije na papir. Osim toga, kvaliteta autentičnog američkog papirnatog novca veća je od one krivotvorenog papirnatog novca, a detalji su puno jasniji, ujednačeni i oštriji.