Financijska zarada poduzeća prikazana je u godišnjim financijskim izvještajima i tromjesečnim izvješćima o zaradama. Ove informacije se objavljuju za sva javna trgovačka društva koja kotiraju na burzi. Privatne tvrtke objavljuju svoje izjave samo financijskim institucijama ili potencijalnim ulagačima, prema potrebi.
Za pravilnu analizu financijske zarade postoje tri metode: omjer cijene i zarade, analiza bilance i analiza novčanog toka. Računovođe, financijski analitičari i investitori koji trebaju utvrditi financijsku snagu poduzeća tradicionalno se oslanjaju na ove metode. Da bi se procijenila zarada poduzeća, vrijednosti se moraju staviti u kontekst ukupne uspješnosti.
Da biste izračunali omjer cijene i zarade, koristite izvješće o zaradi koje se izdaje svaki kvartal. Ova izvješća navode neto prodaju i prihod, operativnu zaradu i zaradu po dionici. Upotrijebite cijenu dionice na dan kada je izvješće izdano i podijelite je sa zaradom po dionici u izvješću. Ovo je omjer cijene i zarade.
Visok omjer ukazuje na visoka očekivanja od učinka dionica. Nizak omjer ukazuje na niža očekivanja. Važno je zapamtiti da ta očekivanja mogu biti nerealna ili temeljena na nepotkrijepljenim glasinama ili tračevima.
Potpuna analiza bilance sagledava ukupne prihode i obveze. Detaljan pregled ovog izvješća daje kontekst za iznos duga koji tvrtka drži, tokove prihoda, ulaganja i razine zaliha. Ne zaboravite da postoji nekoliko jednostavnih metoda za povećanje općih omjera pružanjem napuhane procjene zaliha, podcjenjivanjem obveza i drugim dobro poznatim praksama.
Pročitajte bilješke uz financijska izvješća kako biste dobili pravi uvid u poslovanje tvrtke. Pogledajte iznos porezne obveze, sve neriješene tužbe, prijavu patenta ili ponude za preuzimanje. Sve ove stavke utječu na financijsku zaradu. Analiza novčanog toka koristi izračune naplate potraživanja, otpisa loših dugova, gotovine, kratkoročnih instrumenata i stanja računa kako bi se odredila trenutna gotovinska pozicija. Pogledajte ovo izvješće kako biste utvrdili koliko je tvrtka visoko zadužena i njezine dugoročne rizike.
Ako ćete ulagati u tvrtku kupnjom dionica u tvrtki, trebali biste odvojiti vrijeme svakog tromjesečja da pregledate financijsku zaradu, usporedite je s projekcijama iz prethodnog tromjesečja i sukladno tome prilagodite svoje ulaganje. Cijene dionica imaju tendenciju rasta ili pada tjedan prije izvješća o zaradi i postaju stabilnije tri tjedna kasnije. Tijekom ovog razdoblja volatilnosti izbjegavajte trgovanje svojim dionicama. Pričekajte dok ovaj vremenski period ne prođe, a zatim ponovno procijenite.