Biogorivo, koje je više obrađena verzija biodizela, dolazi od biljnih ulja i životinjskih masti. To je održivi oblik energije s niskim zagađivanjem koji je u stanju oponašati izlaz energije konvencionalnog dizela i drugih goriva. Trošak biogoriva veći je od konvencionalnog goriva, pa ga mnoga poduzeća i vlasnici kuća ne koriste. Od 2011. porezna olakšica za biogorivo u Sjedinjenim Državama vraća poduzećima, vlasnicima kuća i proizvođačima kvalificiranog biogoriva kako bi se nadoknadili veći troškovi proizvodnje i upotrebe te potaknuli više ljudi na korištenje biogoriva.
Porezni kredit za biogorivo uglavnom se odnosi na to koliko se biogoriva koristi ili prodaje. Kako biste dobili porezni kredit za biogorivo i izbjegli nepotrebne revizije, važno je čuvati sve račune o kupnji biogoriva i biodizela. To također osigurava da ljudi koji se prijavljuju za porezne olakšice za biogorivo dobiju ispravan iznos kredita za svoje poreze. Ako se proizvodi biogoriva, samo se količina prodanog biogoriva može primijeniti na porezni kredit za biogorivo, a postoje posebna pravila kojih se proizvođač mora pridržavati.
Za vlasnike kuća i poduzeća koja ne prodaju biogorivo, obrazac poreznog kredita pita koliko je biogoriva iskorišteno. Biogorivo se može koristiti za redoviti rad, kao što su grijanje i klimatizacija. Sve dok se biogorivo koristi, može se primijeniti na porezni kredit. Za traženje poreznog kredita mogu se koristiti i čista biogoriva i biogorivo pomiješano s konvencionalnim gorivima.
Poduzeća koja prodaju biogoriva slijede ista pravila. Za razliku od vlasnika kuća i drugih tvrtki, međutim, i količina upotrijebljenog biogoriva i prodani iznos računaju se u porezni kredit. Dakle, ako se potroši 15 galona (56.7 litara) biogoriva i proda 20 galona (75.7 litara), svih 35 galona (132.4 litara) pripisuje se porezima za poslovanje.
Pravila za dobivanje poreznog kredita za biogoriva su strukturirana i stroža za proizvođače biogoriva. Da bi bio prihvatljiv, proizvođač biogoriva se mora smatrati malim poduzećem proizvođača biogoriva. To znači da tvrtka, tijekom cijele porezne godine, ima samo proizvodni kapacitet od 60 milijuna galona (227,124.7 kilolitara) ili manje. Samo do 15 milijuna galona (56,781 kilolit) može se prijaviti za porezne olakšice.
Uz navedena pravila, proizvođač je dužan prodati biogorivo osobi ili tvrtki ili ga koristiti za posebne namjene. Poduzeće iz bilo kojeg razloga mora koristiti biogorivo u mješavini biogoriva ili prodati prodavaču ili vlasniku kuće. Biogorivo koje se ne koristi u ove svrhe ne ubraja se u porezni kredit.