Kako bi se izračunala amortizacija ulaganja u nekretnine, važno je znati klasifikaciju korisnog vijeka trajanja te nekretnine. Amortizacija je mjerenje pada vrijednosti imovine tijekom vremena zbog korištenja ili propadanja. Za porezne svrhe, vijek trajanja imovine može se pronaći u tablicama amortizacije koje tiskaju vladine porezne vlasti. U Sjedinjenim Državama ovo tijelo je Internal Revenue Service (IRS).
Izračun amortizacije ulaganja u nekretninu omogućuje poreznu prednost koju ulagač u nekretninu može potraživati na svoj prihod od ulaganja. Stvarni iznos koji se može potraživati ovisit će o iznosu plaćenom za nekretninu, vrsti imovine i korištenoj metodi amortizacije. Investitor ne može odbiti cjelokupni trošak nekretnine u godini kupnje. Budući da će imovina biti korisna tijekom nekoliko godina, a time i stvarati prihod tijekom vremena, trošak se raspoređuje na to isto vremensko razdoblje.
U Sjedinjenim Državama većina poslovne amortizacije izračunava se pomoću Modificiranog sustava ubrzanog povrata troškova, također poznatog kao MACRS. Porezna uprava pruža informacije o klasi oporavka imovine i razdoblju oporavka, ili korisnom vijeku trajanja, te dopuštenim metodama amortizacije. Stambeni najam i poslovni objekti dvije su glavne klasifikacije amortizacije. Razdoblje amortizacije ulaganja u nekretnine za stambeni najam iznosi 27.5 godina, a za poslovne zgrade 39 godina.
Prema MACRS sustavu, jedina metoda amortizacije koja se može koristiti za stambene najamne nekretnine ili poslovne zgrade je pravocrtna amortizacija. To znači da će se ukupna dopuštena amortizacija ulaganja u nekretninu, odnosno trošak ulaganja, podijeliti jednako tijekom oporezivog vijeka trajanja imovine. Osnova ili iznos uložen u imovinu je trošak ulaganja u nekretninu plus naknade za namirenje, kao što su apstraktne naknade, naknade za evidentiranje i osiguranje vlasništva.
Nekretnina se mora koristiti u poslovnoj ili djelatnosti koja donosi prihod kako bi bila dopuštena amortizacija. Kako se amortizacija ulaganja u nekretnine zahtijeva svake godine, osnovica ili vrijednost imovine smanjuje se za iznos godišnje dopuštene amortizacije. To vrijedi za svaku godinu životnog vijeka imovine, bez obzira na to je li porezni obveznik stvarno tražio puni dopušteni iznos.
Prilikom izračunavanja amortizacije investicijskih nekretnina, može se amortizirati samo trošak ulaganja koji se odnosi na zgrade, a ne i trošak zemljišta na kojem se zgrade nalaze. Zemljište se ne može amortizirati jer se ne troši niti istroši kao građevine ili druga imovina. Međutim, troškovi pripreme zemljišta, kao što je uređenje okoliša, mogu se amortizirati ako su povezani s imovinom koja se amortizira i ako im se može odrediti vijek trajanja.