Kada ulažete u anuitet, stavite fiksni iznos novca u investicijsko sredstvo na početku ili na kraju nekoliko fiksnih vremenskih razdoblja. Na kraju trajanja ulaganja dobivate vrijednost dospijeća anuiteta, što je iznos koji ste uložili plus kamate. Da biste pronašli iznos rentne kamate, prvo morate izračunati vrijednost dospijeća anuiteta, a zatim je oduzeti od iznosa novca koji ste uložili. Da biste izvršili ove izračune, morate znati iznos novca po uplati, broj uplata, duljinu svakog razdoblja plaćanja i kamatnu stopu.
Lako možete razumjeti koncept koji stoji iza izračunavanja kamata na anuitet ako poznajete osnovne složene kamate. Kada uložite novac na račun koji akumulira složenu kamatu, dobivate kamatu na glavnicu i prethodno akumuliranu kamatu. Drugim riječima, iznos kamate koji dobijete na kraju svakog razdoblja raste što je vaš novac duže u investicijskom vozilu.
Na primjer, ako imate 100 USD koji godišnje zarađuje 5 posto kamate, na kraju prve godine imat ćete 105 USD. Na kraju druge godine dobit ćete 5 posto kamate na 105 USD, što znači da ćete imati 110.25 USD. Vaš će novac porasti za samo 5 USD u prvoj godini, ali će porasti za 5.25 USD u drugoj godini. Iznos kamate koji dobivate raste s vremenom, a vrijednost svog ulaganja možete izračunati na kraju bilo kojeg razdoblja koristeći sljedeću formulu: početno ulaganje x (1 + kamatna stopa po razdoblju)broj razdoblja. U našem primjeru izračun za drugu godinu je: 100 x (1 + 0.05)2 = 110.25.
S anuitetima morate provesti sofisticiranije izračune jer svaki period dodajete novac. Možete koristiti formulu složene kamate da izračunate svaku uplatu zasebno, ali tako dugi izračuni mogu postati neizvodljivi. Za lakše izračune koristite ovu formulu: vrijednost dospijeća anuiteta = isplata po razdoblju x [((1+kamatna stopa po razdoblju)broj razdoblja – 1) / kamatna stopa po razdoblju]. Nakon što pronađete vrijednost dospijeća, morate koristiti samo ovu jednostavnu formulu da biste pronašli kamatu anuiteta: vrijednost dospijeća – (broj razdoblja x plaćanje po razdoblju).
Recimo da uložite 100 USD na kraju svake godine u anuitet koji ima vijek trajanja od osam godina uz kamatnu stopu od 5 posto godišnje. Vrijednost dospijeća možete izračunati dodavanjem brojeva u formulu: 100 x [((1 + 0.05)8 – 1) / 0.05] = 954.91. Na kraju osam godina, nakon doprinosa od 100 USD na kraju svake godine, imat ćete 954.91 USD. Drugim riječima, u ovom slučaju, vaša rentna kamata tijekom osam godina bit će 954.91 – (8 x 100) = 154.91 ili 154.91 USD.
U ovim primjerima pretpostavljamo da plaćate na kraju svakog razdoblja, što je osnovni izračun anuiteta. Međutim, neki anuiteti imaju plaćanja na početku svakog razdoblja. U tom slučaju, formula za izračunavanje vrijednosti dospijeća anuiteta glasi: plaćanje po razdoblju x [((1 + kamata po razdoblju)broj razdoblja + 1 – 1) / kamatna stopa po razdoblju]. Također, pretpostavljamo da je renta investicija, ali neki anuiteti imaju oblik obećanja da će vam umjesto toga dati isplate tijekom određenog vremenskog razdoblja – na primjer lutrije ili mirovine. Prilikom izračuna realnih anuiteta često morate napraviti pretpostavku o kamatnoj stopi, jer kamatna stopa varira.