Cilj svakog investitora je odabrati profitabilne dionice koje će proizvesti razinu povrata koja se smatra dovoljnom u svjetlu stupnja rizika povezanog s trudom. Kako bi se utvrdilo koje profitabilne dionice najbolje odgovaraju određenom ulagaču, potrebno je razmotriti nekoliko različitih čimbenika prije kupnje bilo koje dioničke opcije. Ključna pitanja koja treba razmotriti prije kupnje bilo koje profitabilne dionice uključuju procjenu stabilnosti tvrtke koja izdaje dionice, određivanje omjera između cijene i predviđene zarade i potencijal da dionice posluju u razumnim granicama za vremenski okvir koji investitor planira o držanju dionica.
Jedan od prvih koraka u procjeni bilo koje dioničke opcije je pomno pogledati tvrtku koja izdaje dionice. U idealnom slučaju, investitor će vidjeti da je tvrtka na zdravim financijskim osnovama, da ima menadžerski tim s dokazanom kompetentnošću i da uživa stalnu potražnju za robom i uslugama koje nudi potrošačima. Pod pretpostavkom da je poslovanje stabilno i vjerojatno će tako ostati i u budućnosti, postoji vrlo dobra šansa da će ulaganje u posao biti dobar potez.
Odabir profitabilnih dionica također zahtijeva pomno sagledavanje odnosa između kupovne cijene i potencijalne zarade dionica. Drugim riječima, ako investitor može kupiti dionice po niskoj cijeni neposredno prije nego što tržišna vrijednost tih dionica značajno poraste, prinosi mogu biti impresivni i vrijedni vremena i truda ulagača. U najboljem slučaju, prinosi bi trebali biti unutar raspona za koji investitor smatra da je uravnotežen sa stupnjem rizika koji je povezan s posjedovanjem dionica. Budući da su neki ulagači skloniji biti konzervativniji od drugih, ono što za jednog predstavlja profitabilne dionice može biti neprikladno za drugog ulagača.
Količina vremena u kojoj investitor namjerava držati dionice također je važna kada se razmatraju različite profitabilne dionice. Kada je cilj izgraditi portfelj koji se uglavnom sastoji od dionica koje se drže dugoročno, odabrane dioničke opcije obično će biti stabilne i izdavati ih tvrtke koje imaju više ili manje stabilan omjer ponude i potražnje za njihove proizvode i koji dosljedno proizvode atraktivnu razinu povrata. Za ulagače koji žele kupiti dionice i ostvariti brzu zaradu, profitabilne dionice bit će one koje se trenutno nisko prodaju, ali će vjerojatno uskoro skočiti u vrijednosti, zadržati tu vrijednost neko vrijeme, a zatim se vratiti na prijašnju razinu. Ovdje je cilj znati kada kupiti, koliko dugo zadržati da biste ostvarili maksimalni povrat i kada prodati kako biste izbjegli bilo kakvu vrstu gubitka.
Odabir profitabilnih dionica znači razumijevanje onoga što pojedinačni ulagač smatra profitabilnim unutar svoje vlastite investicijske strategije, korištenje opcija koje izdaju stabilne tvrtke i utvrđivanje kada kupiti, a kada prodati. Imajući na umu ove osnovne koncepte, povećavaju se šanse za generiranje pravednih prinosa, a istovremeno se ulagaču omogućuje da ostane unutar svoje zone udobnosti u smislu stupnja rizika koji se pretpostavlja.