Vanjski posrednik predstavlja jednu od strana uključenih u transakciju prodaje vrijednosnih papira ili nekretnina. Netko tko želi postati vanjski broker mora steći neko iskustvo u prodaji relevantno za industriju. Osim toga, zakoni u mnogim zemljama zahtijevaju i od posrednika u nekretninama i od investicijskih posrednika da dobiju licence koje se obično dodjeljuju pojedincima koji uspješno polože ispite koje provode regulatorne agencije.
Ako je jedna tvrtka za ulaganje ili nekretnine angažirana da zastupa interese i kupca i prodavatelja uključenih u određenu transakciju, ta tvrtka može zatražiti od vanjskog brokera da preuzme odgovornost za zastupanje jedne od tih strana kako bi se izbjegao sukob od interesa. Stoga vanjski broker može biti zaposlenik financijske tvrtke ili samozaposlena osoba. Mnoge investicijske tvrtke radije unajmljuju brokere koji su završili preddiplomske sveučilišne programe u temama kao što su financije, ekonomija ili računovodstvo. Isto tako, netko tko želi postati vanjski broker za tvrtku za nekretnine može imati koristi od završetka diplomskog tečaja iz teme povezane s financijama.
Zakoni u mnogim područjima zahtijevaju od potencijalnih investicijskih brokera da pohađaju niz tečajeva o regulatornoj obuci. Tijekom ovih sesija, polaznici razreda upoznaju se s investicijskim postupcima i zakonima o vrijednosnim papirima. Na kraju tečaja obuke moraju uspješno položiti ispit za licenciranje, a u nekim zemljama brokeri moraju položiti i nacionalni i regionalni ispit prije nego što steknu pravo podnijeti zahtjev za licencu. Nakon položenog ispita, budući broker mora platiti naknadu za dobivanje licence koja općenito ostaje aktivna nekoliko godina. Posrednici za nekretnine često moraju proći kroz sličan proces licenciranja, iako u mnogim slučajevima posredniki u prometu nekretninama ne moraju polagati stvarni ispit.
Osim ispunjavanja uvjeta za licenciranje, netko tko želi postati vanjski broker mora steći određeno iskustvo u prodaji. Učinkovit broker mora biti u stanju dogovoriti najbolju moguću ponudu za svog klijenta. Mnoge tvrtke radije ugovaraju pregovaračke uloge s vanjskim brokerima koji imaju nekoliko godina iskustva kao trgovci ili agenti za nekretnine. Dodatno, klijent čije interese broker planira zastupati može radije angažirati brokera koji ima iskustvo u poslovanju s određenom vrstom transakcija vrijednosnih papira ili vrstom nekretnina.
I transakcije nekretninama i prodaja ulaganja mogu biti složeni postupci koji uključuju dugotrajne kupoprodajne ugovore. Posljedično, netko tko želi postati vanjski broker može imati koristi od stjecanja diplome prava jer mnoge tvrtke radije rade s brokerima koji u potpunosti razumiju lokalne ugovorne zakone. Ako se pojave bilo kakvi problemi u vezi s prodajom, onda broker s pravnim iskustvom može lakše braniti interese svog klijenta nego netko tko nema takvu stručnost.