Analiza hipotekarnog tržišta provodi se traženjem promjena u nekoliko ključnih pokazatelja. Ti pokazatelji uključuju kamatne stope na dugoročne fiksne hipoteke, prodaju novih kuća, postojeće tržišne zalihe, cijene nekretnina i vrste aktivnosti hipotekarnog financiranja. Veći iznos hipoteka za nove kupnje u odnosu na refinanciranje postojećih kredita može biti pokazatelj jačeg tržišta. Drugi uobičajeni pokazatelj koji se koristi u analizi hipotekarnog tržišta je iznos nepodmirenog duga zajma.
Kao i drugi oblici istraživanja tržišta, analiza tržišta hipoteka oslanja se na numeričke podatke kako bi oslikala agregatne trendove i pojave. Iako promjena jednog ključnog pokazatelja može nagovijestiti razdoblje pada ili rasta, ona obično odražava kratkoročni odgovor tržišta na vanjski čimbenik. Na primjer, broj hipoteka za refinanciranje može se privremeno povećati kao odgovor na oštro smanjenje kamatnih stopa. Ova promjena možda nije rezultat slabljenja tržišta, jer bi također mogla biti povezana sa željom investitora da oslobode novčani tok kako bi dodatno kupovali nekretnine.
Količina prodaje novih kuća u odnosu na prodajne aktivnosti na postojećim domovima još je jedan čimbenik koji treba ispitati u analizi hipotekarnog tržišta. Veći iznos prodaje novih kuća može ukazivati na povećanje građevinske aktivnosti zbog priliva novih kupaca. Drugim riječima, rast i aktivnost tržišta pripisuju se prvim kupcima kuće, godišnjim odmorima ili kupnji druge kuće. To može ukazivati na ekspanziju budući da kupci domova imaju adekvatan prihod za održavanje višestrukih hipoteka ili kućnih troškova i ne moraju se oslanjati na likvidaciju tekuće imovine.
Povećanje prodaje postojećih kuća može biti posljedica visoke stope ovrhe ili potrebe da se vlasnici kuća riješe hipotekarnih obveza. To se može vidjeti u vremenima ekonomske slabosti, jer prosječan dohodak gubi raspoloživi dohodak zbog gubitka posla, gubitka prihoda ili visoke stope inflacije. Nerazmjeran iznos prodaje postojećih kuća u odnosu na nove zalihe također može biti posljedica velike potražnje u odnosu na ponudu novogradnje.
Razine tržišnog inventara mogu se koristiti u analizi hipotekarnog tržišta kako bi se utvrdilo je li tržište orijentirano na kupca ili prodavača. Prisutnost velikih količina starih zaliha obično odražava tržište orijentirano na kupca, gdje je ponuda veća od potražnje. To se može dogoditi zbog pogrešnih proračuna graditelja kuća na zahtjevu na zemljopisnoj lokaciji, slabog gospodarstva ili velike količine prodajne aktivnosti. Isto tako, visok iznos nepodmirenog hipotekarnog duga može ukazivati na zdravu kupovnu aktivnost, nesposobnost prosječnog vlasnika kuće da plati svoju mjesečnu obvezu ili se u velikoj mjeri oslanja na bankovno financiranje kako bi si priuštio dom.