Fondovi kojima se trguje na burzi kombiniraju značajke indeksnog fonda s pojedinačnim dionicama. Postavka može značiti niže naknade i manje poreznih obveza u usporedbi s drugim vrstama ulaganja. Odabir najboljih fondova kojima se trguje na burzi uključuje odlučivanje o tome koliko ste rizika spremni preuzeti i koliki povrat očekujete, a zatim razmotrite troškove kupnje u fond.
Koncept fonda kojim se trguje na burzi isti je kao i indeksni fond. Odnosno, novac uložen u fondove koristi se za kupnju i prodaju dionica s određene burze na način koji je osmišljen za praćenje cijele burze. Drugim riječima, ako burza u cjelini poraste na vrijednosti za pet posto, i dionice fonda trebale bi porasti za pet posto.
Razlika između fonda kojim se trguje na burzi i običnog indeksnog fonda je u tome što ulagači kupuju i prodaju svoj udio u fondu kao da su dionice. To znači da cijena udjela u fondu varira ovisno o potražnji i ponudi i ne mora se nužno kretati u skladu s praćenom razmjenom. Cijene se temelje koliko na tome kako ljudi očekuju da će dionice na burzi imati učinak u budućnosti, tako i na njihovoj sadašnjoj i prošloj uspješnosti.
Vjerojatno najbolja korist fondova kojima se trguje na burzi je porezni tretman. Za razliku od nekih vrsta fondova, investitori ne moraju plaćati porez svaki put kada sam fond proda dionicu uz dobit. Umjesto toga, ulagač plaća porez na kapitalnu dobit samo na sam vlasnički udio, kada i kada proda udio uz dobit. Nedostatak je što se naplaćuje provizija svaki put kada fond kupuje ili prodaje dionice.
Glavni ključ za odabir najboljih fondova kojima se trguje na burzi je provjera koji indeks prati. Ovo je uglavnom slučaj rizika naspram nagrade: možda ćete morati birati između pouzdanog indeksa koji će najvjerojatnije ostvariti mali, ali relativno siguran dobitak i indeksa koji prati nestabilniju razmjenu gdje dobici mogu biti visoki, ali manje predvidljivi . Potonja opcija mogla bi biti češća u fondovima koji prate razmjenu u zemljama u razvoju.
Troškovi su još jedan važan čimbenik u odabiru najboljih fondova kojima se trguje na burzi. Osim poreza na kapitalnu dobit i provizija, glavni trošak je omjer troškova. To je naknada koju naplaćuju operateri fonda za rukovanje novcem i praćenje indeksa. Omjer troškova obično se izražava kao jednostavan postotak vašeg ukupnog ulaganja, a jedna procjena ima prosječni omjer troškova od 0.74 posto. Općenito, što je neobičnija razmjena koja se prati, to je veći omjer troškova.