Cjelokupna premija životnog osiguranja je novac koji se plaća društvu za životno osiguranje u zamjenu za obećanje društva da će platiti određeni iznos u skladu s uputama ugovaratelja osiguranja, nakon smrti osiguranika. Na visinu premije utječu brojni čimbenici, od kojih su najvažniji dob, spol, zdravlje i način života osiguranika. Ostali čimbenici uključuju troškove koji su uključeni u prodaju i održavanje police, kao i uspostavljanje štedne komponente police, koja se naziva gotovinska vrijednost.
Prilikom prvog podnošenja zahtjeva za osiguranje osiguravajuća kuća, odnosno prijevoznik uzima u obzir dob, spol, zdravlje i način života osiguranika. Na temelju dostavljenih informacija, koje prijevoznik može odlučiti provjeriti slanjem podnositelja zahtjeva svom liječniku na pregled, prijevoznik može imati vrlo dobru ideju o tome koliko se može očekivati da će podnositelj zahtjeva živjeti u normalnim okolnostima. Prijevoznik također zna, na temelju aktuarske analize statistike smrtnosti, koliko se osoba u dobi podnositelja zahtjeva može očekivati da će umrijeti u tekućoj godini. Prijevoznik je obvezan podmiriti zahtjeve za smrtnu naknadu onog postotka svojih osiguranika iste dobi, spola i stila života kao i podnositelj zahtjeva koji određuju premiju naplaćenu za životno osiguranje. Problemi sa životnim stilom mogu biti osobito utjecajni, a konzumiranje duhana posebno se smatra glavnim čimbenikom smanjenog životnog vijeka.
Na primjer, ako prijevoznik ima 1,000 žena, nepušača u dobi od 30 godina, s prosječno 25,000 10 američkih dolara (USD) naknade za smrt po polici, a aktuarska analiza prijevoznika sugerira da će 1 njih, ili 250,000%, umrijeti u te godine tvrtka zna da će vjerojatno morati isplatiti oko 250,000 USD u slučaju smrti za tu određenu skupinu ljudi. Dakle, samo da bi ispunio obvezu naknade za smrt, prijevoznik mora prikupiti ukupno 250 USD godišnje od te grupe, ili 10 USD po osobi — ili 1000 USD na 30 USD osiguranja. To je stopa, ili “trošak osiguranja”, prijevoznik će naplatiti 40-godišnjoj, nepušačkoj podnositeljici zahtjeva. Troškovi osiguranja rastu svake godine, kako stanovništvo stari; skupina ljudi u dobi od 30 godina imat će višu stopu smrtnosti od slične skupine ljudi u dobi od XNUMX godina.
Ostale stavke osim troškova osiguranja uključene su u cjelokupnu premiju životnog osiguranja. Opasna zanimanja, poput vatrogastva i provođenja zakona, kao i opasni hobiji poput padobranstva ili utrka motocikla, mogu imati dramatičan utjecaj na cjelokupnu premiju životnog osiguranja, ako prijevoznik uopće pristane izdati policu. Troškovi prodaje također su uključeni u cjelokupnu policu životnog osiguranja i mogu biti značajni. Neki prijevoznici plaćaju svojim prodajnim agentima proviziju do 110% prve godine premije za određene police životnog osiguranja, iako je većina provizija plaćenih za prodaju cjelokupnog životnog osiguranja u rasponu od 40% – 70% premije prve godine. Administrativni troškovi također su uključeni u cjelokupnu premiju životnog osiguranja; stvari kao što su najam ureda i naknada administrativnom osoblju. Prijevoznik također uključuje iznos u premiju kao dobit.
Druga glavna komponenta cjelokupne premije životnog osiguranja je iznos štednje, koji je iznos novca koji je uložen i zadržan u polici kao “novčana vrijednost”. S vremenom to može narasti do značajnog iznosa, a osiguranje cijelog života često se promiče kao ulaganje koje osiguranici mogu koristiti za subvencioniranje svoje mirovine. Novčana vrijednost je imovina koja se može posuditi ili koristiti kao kolateral, podložno određenim ograničenjima koje je nametnuo prijevoznik. Umirovljenici s policama cjelokupnog životnog osiguranja mogu posuditi iz svoje novčane vrijednosti ili je jednostavno povući. Isplaćena naknada za smrt bit će umanjena za sve povučene iznose, kao i za sve nepodmirene zajmove. Međutim, budući da stariji građani nemaju iste potrebe za životnim osiguranjem kao njihovi mlađi kolege, to nije nedostatak, smatraju zagovornici cjelokupnog životnog osiguranja.
Atraktivna značajka police životnog osiguranja u cijelosti je da sve dok se premije plaćaju na vrijeme, ono ostaje na snazi tijekom cijelog života osiguranika, a premije ostaju na razini. Budući da se može očekivati da će se trošak osiguranja povećavati na godišnjoj razini, prijevoznik održava cjelokupnu premiju životnog osiguranja iz godine u godinu smanjujući iznos premije koja je pridonijela novčanoj vrijednosti za isti iznos za koji se povećava trošak osiguranja.