Državna zastava Tennesseeja službeno je usvojena 17. travnja 1905. Za njezin dizajn zaslužan je LeRoy Reeves, vojnik Treće pukovnije Tennessee pješaštva. Na zastavi su tri bijele zvijezde u plavom krugu s bijelim prstenom, na crvenoj pozadini. Debela, okomita plava pruga i uža, unutarnja okomita bijela pruga ukrašavaju krajnji desni rub državne zastave Tennesseeja, vjerojatno tako da se sve boje crvene, bijele i plave mogu vidjeti na zastavi kada se vijori. Kaže se da simbolika zastave odaje počast Sjedinjenim Američkim Državama, a istovremeno prepoznaje ogromnu geografsku raznolikost Tennesseeja.
Prema dizajneru zastave Reevesu, trostruke bijele zvijezde prikazane na državnoj zastavi Tennesseeja predstavljaju tri uvelike različite zemljopisne regije države. Najistočnija regija Tennesseeja nalazi se u Great Smoky Mountains, gdje je velika poljoprivreda općenito nemoguća i gdje se može naći veći dio industrijske proizvodnje u državi. Najzapadnija regija Tennesseeja obično se sastoji od plodnog poljoprivrednog zemljišta, i tu se obično događa veliki dio poljoprivrede u državi. Središnja regija Tennesseeja nije ni potpuno planinska ni potpuno ravna, te se smatra dobrim mjestom za uzgoj goveda, mazgi i konja.
Boje državne zastave Tennesseeja su iste kao i one državne zastave Sjedinjenih Država, iz poštovanja prema odanosti Tennesseeja svojoj naciji. Crvena pozadina zastave predstavlja lojalnost države Sjedinjenim Državama, dok plava označava lojalnost stanovnika državi Tennessee. Bijela boja na zastavi označava čistoću srca stanovnika.
Popularni mit o značenju dizajna državne zastave Tennesseeja obično kaže da tri zvjezdice na zastavi predstavljaju status Tennesseeja kao treće države — nakon izvornih 13 kolonija — koja će biti primljena u Sjedinjene Države. Vjeruje se da ovaj mit potječe iz slabo istraženog članka National Geographica koji je izvorno objavljen krajem 1917. Smatra se da je John Trotwood Moore, šef Odjela za knjižnice, arhive i povijest Tennesseeja 1920. godine, razotkrio ovaj mit kada je intervjuirao zastavu dizajner, LeRoy Reeves, o svojim namjerama u dizajniranju zastave Tennesseeja s tri bijele zvjezdice. Službeni državni zapisi čuvaju Reevesovo geografsko objašnjenje za njegov dizajn državne zastave Tennesseeja.