Odnos između monetarne politike i financijske krize povezan je s načinom na koji se monetarne politike primjenjuju tijekom razdoblja financijske krize. Primjena monetarne politike ovisi o zemlji, ideologiji kreatora monetarne politike, jedinstvenim okolnostima krize i cilju koji nositelji financijske politike pokušavaju postići. Drugim riječima, ne postoji jedinstven odgovor na financijsku krizu primjenom monetarne politike jer različite zemlje mogu primjenjivati različite monetarne politike u sličnoj financijskoj krizi.
Prvo razmatranje kada se promatra veza između monetarne politike i financijske krize je identifikacija točne vrste financijske krize s kojom se zemlja koja se razmatra. Pod pretpostavkom da je financijska kriza u obliku ekonomskog kraha ili recesije, zemlja može primijeniti monetarnu politiku usmjerenu na oživljavanje gospodarstva iz pada s kojim se suočava. Kada je zemlja suočena s recesijom, opći odgovor kreatora monetarne politike, obično središnje banke zemlje, bit će smanjenje kamatnih stopa s nadom da će takva mjera ublažiti pritisak na potrošače koji uzrokuje pad u gospodarstvu.
Na primjer, smanjenje kamatnih stopa olakšat će ljudima dobivanje kredita i drugih oblika financiranja za različite namjene. Lakši pristup novcu mogao bi potaknuti ljude da troše više, što bi dovelo do veće potražnje za gotovim proizvodima i drugim potrošnim materijalom. U tom slučaju, tvrtke će se poticati da proizvode više, a povećanje financijskih aktivnosti poslužit će kao prijeko potreban potres gospodarstvu. To pokazuje vezu između monetarne politike i financijske krize. Kada se primjenjuje ova vrsta monetarne politike, ona se u ekonomiji opisuje kao nastojanje da se gospodarstvo proširi.
Na isti način na koji se monetarna politika može koristiti za izazivanje ekspanzije u gospodarstvu, može se primijeniti i na suprotan učinak. To znači da se monetarna politika može koristiti da izazove sužavanje gospodarstva. Ovo je još jedna veza između monetarne politike i financijske krize, jer se ova metoda može koristiti i kao rješenje za financijsku krizu. Kada je namjera kreatora monetarne politike izazvati kontrakciju u gospodarstvu, to može povećati kamatne stope s ciljem postizanja željenog rezultata u rješavanju financijske krize.