Tier 1 kapital je mjera ukupne monetarne moći financijske institucije. U ovom slučaju, obične dionice su dionice koje je izdala tvrtka i kojima se trguje na primarnom tržištu kako bi se prikupio kapital. Izvorno je vrijednost prve razine bila određena uglavnom kroz početnu ponudu običnih dionica tvrtke plus zadržanu dobit. To se polako mijenjalo tijekom godina i sada se nekoliko čimbenika spaja kako bi se odredio ukupni kapital prvog reda, iako se vrlo velik dio još uvijek sastoji od običnih dionica. Sada, ponderirana vrijednost novca posuđenog od strane institucije i dio vanjskih ulaganja također igraju važnu ulogu.
Veliki dio kapitala prvog reda sastoji se od vrijednosti običnih dionica tvrtke. Ova se dionica procjenjuje u iznosu za koji je prvotno prodana na primarnom tržištu; u biti, vrijednost koju je imao prvi put kada je prodan. Kada tržište uzrokuje fluktuaciju vrijednosti dionice, promjene nemaju utjecaja na vrijednost dionice za određivanje vrijednosti prve razine.
Kako tvrtka zarađuje, vrijednost koju daje dionica se ne mijenja, ali nastavlja utjecati na ukupni kapital prvog reda. Kada financijska tvrtka ostvari dobit, taj novac tvrtka može koristiti ili dati ulagačima kao dividendu. Novac dat kao dividenda smatra se izgubljenim što se kapitala tiče i više se ne računa. Kada se novac ponovno uloži u tvrtku, ukupna reinvesticija se dodaje kapitalu.
Izvorno su ova dva čimbenika činila cjelokupni kapital prvog reda. U kasnijoj polovici 1. stoljeća stupile su na snagu promjene koje su proširile cjelokupno mjerenje vrijednosti kapitala. Sada, financijska institucija može brojati novac koji je posudila ili uložila u druge tvrtke. Ta se zaduženja i ulaganja ponderiraju na temelju toga kako je novac uložen i kod koga. Puni iznos novca rijetko se dodaje izravno kapitalu; obično se najprije uklanja izravni postotak.
Kao i kod svih oblika kapitala, prije utvrđivanja konačne vrijednosti gubici se uklanjaju. Ovo je bio jedan od glavnih kamena spoticanja u kapitalu prvog reda jer su mnogi dugovi financijske tvrtke zapravo posuđeni novac, a ne stvarni gubici. Reforme politike ublažile su neke od tih zabrinutosti restrukturiranjem točno onoga što se smatralo imovinom, a što su dugovi u odnosu na banke. Sada se svi ovi čimbenici spajaju – obične dionice, reinvestirani prihod, posuđeni novac i ukupni dug – kako bi se odredila prava vrijednost kapitala prvog reda.