Ljudi koji ozbiljno razmišljaju o pripremama za svoje godine umirovljenja često razmatraju različite vrste mirovinskih planova, uključujući 401(k) i mirovinski plan neke vrste. Zapravo, oba ova pristupa pružaju značajne prednosti kada je u pitanju stvaranje čvrstih financijskih temelja za kasniji život. Postoje značajne razlike između 401(k) i mirovinskog plana koje mnogi zanemaruju, budući da se oboje vide kao način štednje za mirovinu.
S planom iz 401(k) poslodavac zadržava dio dohotka zaposlenika kao doprinos planu. Ovaj doprinos se ne oporezuje, naknada koja zaposleniku omogućuje da zatraži odbitak na kraju porezne godine. U nekim slučajevima poslodavac može uskladiti doprinose koje je uplatio zaposlenik, do određenog iznosa po kalendarskoj godini. Na te doprinose ostvaruju se kamate, ali se svi porezi odgađaju tijekom tog razdoblja. Ako zaposlenik iz bilo kojeg razloga odluči napustiti plan i primiti ostatak plana u gotovini, tada se odmah procjenjuju savezni i državni porezi. U mnogim zemljama, povlačenje sredstava prije određene dobi rezultirat će dodatnom kaznom.
Mirovinski planovi obično ne uključuju financiranje od strane zaposlenika. Umjesto toga, poslodavac plaća redovite doprinose u ime zaposlenika, pri čemu se brojka obično odnosi na stopu plaće tog zaposlenika. Budući da zaposlenik ne uplaćuje dio svojih prihoda u mirovinski plan, ne postoji mogućnost ostvarivanja poreznog odbitka za svaku godinu u kojoj je zaposlenik upisan u plan. To znači da se porezi moraju platiti na sve isplate izvršene iz plana, što može biti paušalna isplata ili niz mjesečnih isplata, ovisno o strukturi mirovine.
Još jedna ključna razlika između 401(k) i mirovine je ta što 401(k) ne pruža mogućnost mjesečne isplate. U trenutku umirovljenja, stanje 401(k) može se uzeti kao paušalni iznos, što zahtijeva plaćanje poreza na cijeli iznos odjednom. Alternativa je da se stanje 401(k) ubaci u vladini mirovinski plan koji dopušta mjesečne isplate, strategija koja rezultira samo plaćanjem dijela poreza svake godine.
Osim toga, ove vrste planova ostvaruju povrat na drugačiji način. Zaposlenici u 401(k) kontroliraju koliko doprinose za svako platno razdoblje, kao i da imaju pravo glasa u kojim ulaganjima sudjeluje, u okviru plana. To znači da se iznos ušteđeni za mirovinu temelji i na visini doprinosa i na uspješnosti ulaganja po izboru zaposlenika. Za razliku od toga, mirovinski plan temelji se na iznosu doprinosa poslodavca godišnje i obično osigurava fiksni iznos koji se može relativno lako izračunati unaprijed.
Mnogi ulagači odlučuju sudjelovati u 401(k) i mirovinskom planu. U nekim je zemljama moguće biti uključen u 401(k) koji osigurava sindikat ili profesionalna udruga, a također sudjelovati u mirovinskom planu koji osigurava poslodavac. Ovaj pristup omogućuje pojedincima da generiraju dva toka mirovinskog prihoda istovremeno, što učinkovito omogućuje iskorištavanje prednosti svakog pristupa, istovremeno minimizirajući potencijalni utjecaj bilo kakvih nedostataka.