Postoji nekoliko razlika između arbitraže i mirenja. Iako oboje predstavljaju sastanak koji se okuplja kako bi se raspravljalo o nagodbi, njima se postupa na potpuno različite načine. U arbitraži se svaka strana sastaje u jednoj prostoriji, dok se tijekom mirenja drže odvojeno. Arbitražom vodi predstavnik suda i svaki sporazum je obvezujući prema regionalnom zakonu. Mirenje je puno neformalnije i nema pravni značaj.
Glavna razlika između arbitraže i mirenja je u tome što je jedno stvarni pravni postupak dok je drugo neformalni pokušaj rješavanja neke stvari bez suda. Obje metode su alternativni postupci rješavanja sporova koji su osmišljeni da pomognu strankama u rješavanju nesuglasica. Tijekom arbitraže, svaka strana bi se okupila u zgradi suda i detaljno raspravljala o tom pitanju, a u mnogim slučajevima razgovori postaju prilično napeti. U arbitraži nije neuobičajeno da arbitar privremeno zaustavi postupak jer argumenti postaju kontraproduktivni, a posao ovog stručnjaka je osigurati da se pregovori odvijaju na način koji će u konačnici dovesti do rješenja. Arbitar ima potpunu vlast nad sastankom.
Tijekom mirenja obje strane se drže odvojeno kako bi se izbjegli napeti trenuci koji se događaju u arbitraži. Miritelj prenosi poruke naprijed-natrag između dviju strana i usmjerava razgovor prema nagodbi oko koje se svi mogu složiti. Iako i arbitraža i mirenje omogućuju svakoj stranci da pokaže svoj slučaj i založi se za povoljnu presudu, miritelj je vrlo ograničen u onome što pravno može učiniti. Na primjer, ne može pozivati svjedoke, niti može dati stvarne preporuke sudu. Ako se nagodba ne postigne nakon procesa mirenja, onda je sastanak u biti bio uzalud.
Sudovi također različito vide mirenje i arbitražu. Kada se ugovor potpiše tijekom arbitražnog ročišta, smatra se obvezujućim pravnim dokumentom kojeg će se obje strane morati pridržavati. Rezolucija mirenja ima mnogo manje zakonske ovlasti i svaka strana se može predomisliti, a da druga strana nema pravni zahtjev.
Iako arbitraža i mirenje imaju jasne razlike u smislu pravnog ovlaštenja, obje metode imaju visoke stope uspjeha u rješavanju sporova bez stvarnog suđenja. Svaka od ovih metoda štedi sve uključene pravne troškove i pojednostavljuje cijeli proces tako da se može dobiti trenutačno rješenje. Budući da su obje strane svjesne da bi neuspjeh u arbitraži i mirenju značio skupo suđenje, svaka je strana obično spremna pregovarati kako bi pronašla prihvatljivo rješenje.