Kamatna stopa i APR (godišnja postotna stopa) dva su načina procjene i usporedbe zajmova. Koncept kamatne stope prilično je lako razumjeti. Ovo je jednostavno iznos godišnje naplaćene kamate na zajam. Dakle, kamatna stopa od 5% jednostavno znači da će svake godine zajmoprimac plaćati 5% kamate. APR je malo složeniji i odnosi se na kamate plus unaprijed naknade koje se naplaćuju za zajam, uz stvari kao što je zaštita hipoteke, koje su tabelarno prikazane u zajmu tijekom njegova trajanja. Neki ljudi to nazivaju stvarnom postotnom stopom jer odražava neke od uobičajenih naknada povezanih s dobivanjem zajma, ali stvar je malo kompliciranija.
Prilikom ocjenjivanja kamatne stope i APR-a, mnogima je rečeno da gledaju na APR kao na najbolji način za usporedbu kredita. To u nekim slučajevima može imati smisla jer dvije različite stope travanjskih stopa s identičnom kamatnom stopom mogu puno reći o naknadama koje su vezane uz zajmove. S druge strane, financijski stručnjaci brzo primjećuju da većina ljudi koji dobivaju kredite ne planiraju ih uvijek zadržati zauvijek. Budući da APR proširuje naknade naplaćene tijekom trajanja zajma, možda neće točno predstavljati kakve naknade zajmodavac nema u svom džepu ako promijeni zajam. Naknade unaprijed ne nestaju ako osoba prijeđe na novi zajam i mogu se ukloniti iz ukupnog kapitala ili bi novi zajam morao platiti te naknade.
Duljina zajma ima različite učinke na kamatnu stopu i travanj. Kamata se, pod uvjetom da je fiksna, ne mijenja. Ostaje isto je li kredit na 20 ili 40 godina. APR se mijenja. Lakše je sakriti naknade u dužim kreditima kako se travanj ne bi činio puno višim od kamatne stope. Opet se mora napomenuti da se naknade uključene u APR smatraju unaprijed plaćenim, tako da ono što se može činiti dobrim za dugotrajnu hipoteku treba pažljivije razmotriti. Stvarna usporedba unaprijed naknada može biti od veće koristi od usporedbe kamatne stope i godišnjih prihoda.
Također je važno napomenuti da APR ne odražava sve naplaćene naknade. Ne odražava naknade za kašnjenje u plaćanju i od vitalnog je značaja saznati koje naknade kreditna institucija ima pravo isključiti pri izračunu APR-a. Ipak, čak i ako je ovaj izračun nesavršen, općenito je bolja osnova za usporedbu od same kamatne stope. Nakon takve usporedbe treba slijediti daljnje ispitivanje prije određivanja najatraktivnije ponude za kredit.