Postoji niz razlika između S korporacije i C korporacije, iako je način na koji korporacija i njezini dioničari plaćaju poreze glavna razlika. AC korporacija je, u biti, osnovna korporacija koja ima dionice, dioničare i korporativnu zaštitu od odgovornosti u slučaju tužbe ili druge pravne radnje. Dok S korporacija ima većinu iste zaštite za dioničare koji posjeduju tvrtku, dioničari ove vrste poduzeća plaćaju porez na dohodak, a korporacija ne. Ova eliminacija dvostrukog oporezivanja glavna je razlika između S korporacije i C korporacije.
Postoji niz sličnosti koje dijele S korporacija i C korporacija. Obje vrste poduzeća započinju s postupcima osnivanja koji omogućuju uspostavljanje vlasništva nad tvrtkom kroz vlasništvo nad dionicama ili dionicama tvrtke. Korporacija S i C korporacija također pružaju korporativnu zaštitu za te dioničare, tako da nemaju osobnu odgovornost u tvrtki osim ulaganja u kupnju dionica ili dionica. To znači da ako je tužba pokrenuta protiv takve korporacije, tada je samo sama korporacija, kao zaseban subjekt, odgovorna za štetu ili naknadu koju odredi sud, a ne pojedinci koji su vlasnici korporacije.
Glavna razlika između S korporacije i C korporacije leži u tome kako korporacija i njeni dioničari plaćaju porez na dobit. AC korporacija je u osnovi standardna korporacija. Na kraju fiskalne godine za korporaciju C, sama korporacija mora platiti porez na dohodak i prihod. Pojedinačni dioničari u korporaciji C također moraju platiti porez na osobni dohodak na temelju dobiti koju su ostvarili kao dioničari u korporaciji, efektivno plaćajući porez dva puta na dobit korporacije.
S druge strane, korporacija S izbjegava ovo dvostruko oporezivanje. Dok dioničari S korporacije još uvijek plaćaju osobne poreze, sama korporacija ne plaća poreze na temelju prihoda. To znači da dioničari S korporacije samo jednokratno plaćaju poreze na prihode i dobit koju ostvaruje korporacija, dok još uvijek imaju osobnu zaštitu od odgovornosti za korporaciju. Ostale razlike između S korporacije i C korporacije uključuju maksimalan broj dioničara za korporaciju, koji su ograničeni za S korporacije, i ograničenja o tome tko može biti dioničar S korporacije.